לפני השקעה בקריפטו כלשהו, עליך להשלים ניתוח יסודי כדי לקבל תמונה רחבה יותר של מה שקורה ברשת בלוקצ'יין.
אתה צריך לדעת איך לעשות ניתוח טכני ויסודי כדי לשגשג כמשקיע קריפטו. בעוד שהכלים והשיטות של ניתוח טכני המשמשים במסחר בקריפטו דומים לאלה המשמשים בפורקס, מניות ושווקים רבים אחרים, המשתנים המשמשים בניתוח פונדמנטלי הם מאוד שונה.
אז מה אתה צריך לקחת בחשבון כשאתה עושה ניתוח בסיסי של פרויקט קריפטו?
מהו ניתוח יסודי?
ניתוח יסודי הוא שיטה אנליטית המשמשת בשווקים פיננסיים כדי להעריך את הערך הפנימי של נכס. זה לוקח בחשבון גורמים פנימיים וחיצוניים שונים שיכולים להשפיע על מחיר הנכס כדי לקבוע אם נכס מוערך יתר על המידה או מוערך נמוך.
ב בניגוד לניתוח טכני, אשר בוחן את נתוני העבר כדי לחזות אירועים עתידיים, ניתוח יסודי הוא יותר גישה של תמונה גדולה, תוך התחשבות במידע כמו קהילת משתמשי הקריפטו, פיננסיים, אפליקציות בעולם האמיתי ועתיד להשתמש.
לוקח את Ethereum כדוגמה, רוב מימון מבוזר (DeFi) יישומים פועלים על Ethereum blockchain. אם אתה מאמין של-DeFi יש עתיד, אז זה עשוי להצביע על כך שערכו של Ethereum יעלה עם הזמן.
המסגרת לניתוח יסודי של קריפטו
התנודתיות לטווח הקצר והצמיחה האדירה לטווח ארוך של שוק הקריפטו הפכו את הניתוח הבסיסי לחשוב למדי. אלפי פרויקטי קריפטו נכשלו בשוק, וגם פרויקטים חדשים מוצגים, מה שהופך את השוק לדינמי. ידע מעמיק של יסודות קריפטו יעזור לך לקבוע את ערך האסימון לפני ההשקעה.
המסגרת לניתוח קריפטו בסיסי משתמשת בשלושה מדדי מפתח: Onchain, Project ופיננסי.
1. מדדים על השרשרת
לפלטפורמות קריפטו יש מערכות המקלות על קבלת נתוני בלוקצ'יין ומידע רשת. מערכות אלו עוזרות לך להימנע מהמשימה המפחידה למדי של קבלת מידע כזה באופן ידני. ראשית, בואו נשקול במהירות כמה מדדי קריפטוס חשובים על השרשרת.
שווי עסקה ועמלות
מטבע במחזור קבוע יהיה בעל ערך עסקה גבוה באופן עקבי. השוואת קצב המחזור לאורך זמן תיתן מספיק נתונים כדי לחזות תנועות שוק עתידיות.
בבלוקצ'יין רבים יש עמלות עסקה. עמלות משקפות גם את הדרישות של עסקאות המשתלמת להתווסף לבלוקצ'יין מהר ככל האפשר, בדיוק כמו עמלות הגז המשולמות ב-Ethereum blockchain. גישה למידע על העמלות תיתן לך מושג עד כמה מאובטח האסימון. אם תהיה עלייה בעמלות העסקאות וירידה בתגמולים בלוק, כורי קריפטו יתחילו לעבוד בהפסדים ולסגת מהבלוקצ'יין.
כתובת פעילה
כתובות פעילות הן כתובות שנמצאות כעת בשימוש בבלוקצ'יין. כדי לחשב זאת, עליך לספור את המספרים הן של השולח והן של מקבל העסקאות לאורך תקופות מסוימות. אתה יכול גם לעקוב אחר מספר הכתובות הייחודיות לאורך זמן ולהשוות את התוצאות כדי לאמוד פעילות ועניין בקריפטו. למטבעות קריפטו שמושכים יותר עניין יש פוטנציאל גבוה יותר.
שיעור ה-Hash וסכום ההימור
שני האלגוריתמים הפופולריים ביותר של קונצנזוס מטבעות קריפטוגרפיים הם הוכחת עבודה והוכחת הימור. גם ביטקוין וגם Ethereum משתמשים בהוכחת עבודה, המשתמשת בקצב הגיבוב כדי למדוד את תקינות הרשת. קצב גיבוב גבוה מאותת על מערכת בטוחה יותר וקשה לגישור. עם זאת, כאשר שיעור ה-hash יורד, פעילויות כריית קריפטו עשוי גם להתחיל להפחית, במיוחד כאשר הכורים רואים בכך לא רווחי. שיעור hash נמוך יותר מוריד את העניין של המשקיעים בנכס הקריפטו.
עבור מטבע קריפטוגרפי שמשתמש במערכת הוכחת הימור, מאמתי עסקאות מחזיקות את אחזקותיהם בתהליך אימות החסימה. סכום ההימור בזמן נתון יכול גם להעיד כמה עניין מושך נכס קריפטו.
2. מדדי פרויקט
שימוש במדדי פרויקטים הוא דרך איכותית לקבוע עד כמה מצליח פרויקט מטבעות קריפטוגרפיים. בחלק זה, נסתכל על היבטים אחרים של מטבעות קריפטוגרפיים, כמו מטרתו וכיצד הוא פועל.
נייר לבן
אתה צריך לקרוא את הספר הלבן של כל פרויקט לפני שאתה משקיע בו. הספר הלבן הוא מסמך טכני שנותן לך מבט מעמיק על הפרויקט. מסמך זה מכיל את מטרות הפרויקט, כיצד להשיג יעדים אלו, מקרי שימוש, כמות ההיצע, הטכנולוגיה בה נעשה שימוש ומידע שימושי רב אחר. אז כשאנשים אומרים "עשה מחקר משלך" לפני השקעה, בדיקת הנייר הלבן הוא רק אחד הדברים שהם מדברים עליהם.
הקבוצה
צוות האנשים שעובדים על הפרויקט מעורר אמון בלקוחות ובתומכים הפיננסיים. מידע על חברי הצוות, הניסיון, הכישורים והפרופילים הציבוריים שלהם יכול לעזור לך לדעת עד כמה הם אמינים.
Tokenomics ומקרי שימוש
הערך והמחיר של מטבעות קריפטוגרפיים נקבעים לפי היצע וביקוש בשוק. המחיר יעלה ביחס לרמת הביקוש וההיצע. מבנה התמריצים המשמש כדי לתמרץ התנהגות ברשת הוא גם מרכיב של הטוקונומיקה.
הפונקציות שאסימון יכול לבצע קובעות גם את ערכו. קיימת אפשרות שמטבע שיש לו יותר מקרי שימוש בעולם האמיתי עשוי למשוך יותר משתמשים ותשומת לב. טוקונומיקה לא רלוונטית והיעדר מקרה שימוש שצוין כראוי עבור המטבע הקריפטוגרפי הם דגלים אדומים.
3. מדדים פיננסיים
מדדים אלו נוגעים לזרימת הכסף בשוק הקריפטו. שווי שוק, נזילות, נפח ומידע קשור אחר הם כלים שימושיים בניתוח יסודי.
שווי שוק
המספר הכולל של האסימונים במחזור כפול המחיר הנוכחי שלהם נותן את שווי השוק. הערך של רשת מוצג לפי שווי השוק שלה; אתה יכול להשתמש במדד הזה כדי להבין כמה בן פרויקט ופוטנציאל הצמיחה שלו.
נְזִילוּת
הקלות שבה ניתן לסחור בנכס היא מדד לנזילות שלו. הנזילות של נכס מטבע קריפטוגרפי חזקה אם ניתן לקנות או למכור אותו במהירות מבלי לשנות את שווי השוק. יהיו הרבה קונים ומוכרים בספר הזמנות עבור מטבע או אסימון קריפטוגרפי שקל לסחור.
כרך
נפח המסחר של אסימון מציין עד כמה הוא ישמור על ערכו לאורך זמן. אינדיקטור זה חושף כמה יחידות בודדות של נכס נסחרו במהלך פרק הזמן הנדון. מגמת עלייה עם נפח מסחר גבוה ככל הנראה תימשך זמן רב יותר ממגמת עלייה עם נפח מסחר נמוך.
אל תתמקד בניתוח יסודי בלבד
ניתוח יסודי ייתן לך תמונה רחבה יותר של מה שקורה בשווקי הקריפטו. בעזרתו תקבלו מידע שיעזור לכם להבדיל בין אסימונים יקרי ערך לבין בעלי פוטנציאל נמוך. עם זאת, השימוש בה כשיטת ניתוח עצמאית אינו הטוב ביותר.
כמו בשווקי המניות והמט"ח, הסתמכות על ניתוח יסודי בלבד יגביל אותך. אתה צריך לבנות אסטרטגיה חזקה המשלבת ניתוח בסיסי וטכני. פעולה זו תעזור לך לזהות מטבעות עם פוטנציאל, ותוכל גם לתזמן את כניסות המסחר והיציאות שלך היטב.
