אתה לא צריך להסתמך על קרן ביטוח קריפטו בעת המסחר, אבל הם קיימים.
שוק מטבעות הקריפטו הוא הפכפך ובלתי צפוי, ולכן לבורסות חייבות להיות אמצעים כדי להגן על המשתמשים שלהן מפני הפסדים בלתי צפויים. קרן ביטוח בורסת קריפטו היא אחד מאותם אמצעים, והיא חשובה לסוחרים שסוחרים איתם מינוף כדי להבין כיצד פועלות קרנות ביטוח כדי לדעת אילו אמצעים קיימים אם הן יחוסלו.
מהי קרן ביטוח Crypto Exchange?
קרן ביטוח קריפטו מספקת רשת ביטחון לכיסוי הפסדים בלתי צפויים העולים על המרווח הראשוני. אמצעי הגנה זה מסייע לסוחרים להפחית סיכונים ומספק שכבה נוספת של אבטחה מפני היכרות עם יתרה שלילית בעת עיסוק ב מסחר בנגזרים בסיכון גבוה. במקביל, גם קרנות הביטוח דואגות שסוחרים רווחיים יקבלו את הרווח שלהם במלואו.
כיצד פועלות קרנות ביטוח Crypto Exchange
כל הפסד שתסבול מתגבר כאשר אתה עוסק במסחר קריפטו ממונף. אם המחיר של נכס יורד וערך הפוזיציה שלך יורד מתחת לסף ספציפי המכונה "מחיר החיסול", פלטפורמת המסחר תמכור את הפוזיציה שלך כדי לתבוע בחזרה את הכספים הלווים שסופקו לה אתה.
בהנחה שיש לך 5,000 $ לסחור ואתה משתמש במינוף פי 10, תוצאות המסחר שלך, הן רווח והפסד, יוגדלו בגורם של 10. לדוגמה, אם אתה צופה שהמחיר של מטבע קריפטוגרפי כמו BTCUSD יעלה ויתחיל מסחר, אבל המחיר מתחיל לרדת במקום, ללא שימוש ב-stop loss, המחיר עשוי לצנוח עד לפירוק מחיר,
גורם לחיסולך. עם המינוף, ירידה של 10% תגרום לך לאבד את המרווח ההתחלתי שלך.פירוק מבטיח שלא תפסיד יותר מהרווח הראשוני או מהסכום שהופקד. עם זאת, במהלך תנודתיות בשוק, ייתכן שיש החלקת מחירים, מה שמוביל לפער מחירים במסחר במטבעות קריפטוגרפיים. פער המחירים הזה הוא אי רציפות גלוי בטבלת המחירים הנגרמת על ידי תנועות חדות פתאומיות במחירי מטבעות קריפטוגרפיים. פערים כאלה מתרחשים עקב היעדר פעילות מסחר כלשהי בטווח מחירים מסוים, עקב גורמים כמו נפח מסחר נמוך או תנודתיות מוגברת בשוק. פערי מחירים יכולים לגרום להפסדים העולים על המרווח ההתחלתי שלך, מה שיוביל לפשיטת רגל.
קרנות ביטוח להמרת מטבעות קריפטו נועדו להגן מפני פירוק מינוף אוטומטי, אשר מתרחשת כאשר אדם פושט רגל, וקופת הביטוח אינה מספיקה לכסות אותם אֲבֵדוֹת. למרות מאמצי הברוקרים למנוע זאת, זה יכול להיות מאתגר לעשות זאת, במיוחד בשווקים תנודתיים ובלתי צפויים, כמו אלה המאופיינים בפערי המחירים הנידונים מוקדם יותר. יתרה מכך, בהתחשב במינוף הגבוה הנפוץ על ידי סוחרי נגזרים במטבעות קריפטוגרפיים, האפשרות של חיסול מינוף אוטומטי נותרה סיכון אמיתי.
במקרה של פשיטת רגל של סוחר, מתרחש פירוק מינוף אוטומטי, מה שגורם לפלטפורמה למכור אוטומטית את הפוזיציות של סוחרי צד נגדי כדי לקזז את ההפסדים. אמצעי זה עוזר לשמר את רמות הנזילות של הפלטפורמה במהלך תנודתיות קיצונית בשוק.
ניתן לממן את כספי הביטוח באמצעות עמלות חליפין ועונשי פירוק. אם פוזיציה של סוחר תסולק, ומחיר הסגירה עולה על מחיר פשיטת הרגל, יופקד כל המרווח שנותר לקופת הביטוח. עם זאת, אם מחיר הסגירה נמוך ממחיר פשיטת הרגל, ההפסד של הסוחר יעלה על המרווח ההתחלתי שלו, וכתוצאה מכך קופת הביטוח תפצה על הגירעון.
גודל קרן הביטוח של זירת מסחר יכול להשתנות בהתאם לגורמים שונים המשפיעים על רמות הסיכון של הפלטפורמה. לדוגמה, נפחי מסחר גבוהים יותר ותנודתיות רבה יותר בשוק יכולים להגביר את החשיפה לסיכון, להגדיל את היקף קופת הביטוח של הבורסה כדי לספק לה הגנה מקיפה יותר סוחרים.
לחילופין, אם נפחי המסחר יצטמצמו או התנודתיות בשוק מתייצבת, הפלטפורמה עשויה לשקול להקטין את היקף קרן הביטוח שלה כדי לייעל את המשאבים והעלויות שלה. בנוסף, בורסות מסוימות עשויות לשנות את גודל קרן הביטוח שלהן בהתאם לנכסים הנסחרים או לרמת המינוף המוצעת.
כמה מכסה קרן ביטוח קריפטו? מי יכול להשתמש בו?
בורסות רבות המציעות קרנות ביטוח הופכות אותן לזמינות לסוחרים קמעונאיים ללא הגבלה על סמך גודל המרווח שלהם. עם זאת, לחלק מהבורסות יש מגבלות ספציפיות לכמה כספי הביטוח שלהם יספגו במקרה של פירוק. לדוגמה, קרן הביטוח של Delta Exchange מכסה עד 5% מההפסדים עבור חוזי ביטקוין ואת'ריום ו-2% עבור חוזים אחרים. אם ההפסד חורג מהמגבלות, יופעל חיסול של מינוף אוטומטי.
מצד שני, בורסות מסוימות, כמו BitMEX, אינן מציינות את סכום ההפסד שתכסה קרן הביטוח שלהן, מכיוון שהיא משתנה בהתאם לגורמים, כולל גודל המינוף של המסחר, גודל הפוזיציה ומצב השוק, בין היתר דברים.
3 בורסות קריפטו פופולריות המציעות קרנות ביטוח קריפטו
להלן שלוש פלטפורמות המציעות קרנות ביטוח קריפטו למסחר בנגזרים.
Binance היא בין פלטפורמות הקריפטו המובילות עם אחת מקרנות הביטוח הנרחבות ביותר בעולם. ספציפית, עבור צמדי מסחר כגון BTCUSD, ETHUSD ו-BNBUSDT, קרן הביטוח היא מעל 900 מיליון דולר USDT ו-BUSD, ול-Binance יש קרנות ביטוח לזוגות מרובים בקטגוריות שונות, כולם מוחזקים ב-USDT ו BUSD.
Bybit היא בורסת קריפטו ידועה המספקת שירותי מסחר לחוזים עתידיים, חוזי נצח וחוזי אופציות. כדי להגן על הסוחרים שלה מפני יתרות שליליות הנובעות מפוזיציות שנסגרו גרוע ממחיר פשיטת הרגל, הפלטפורמה מחזיקה בקרן ביטוח של יותר מ-246 מיליון דולר.
BitMEX היא בורסת נגזרים קריפטו בשימוש נפוץ שמחזיקה קרן ביטוח המורכבת מ-84 מיליון דולר ארה"ב, 12,000 ETH ו-36,000 XBT. הוא ממומן על ידי פירוקים שבוצעו עדיפים על מחיר פשיטת רגל. הקרן מפוזרת על פני מטבעות מרווחים שונים ומאוזנת מחדש מעת לעת
יתרונות וחסרונות של קרנות ביטוח
קרנות ביטוח מגנות על סוחרים מפני הפסדים פוטנציאליים מאירועי פירוק במסחר ממונף. זה מפחית את הסבירות שסוחר יקבל יתרות שליליות ומטפח את אמון הסוחרים בבורסת קריפטו. הקרן גם עוזרת לבורסות לשמור על יציבות זירות המסחר שלהן ומפחיתה את האפשרות לכשל של פלטפורמה עקב הפסדים בלתי צפויים.
למרות זאת, תנודתיות חמורה בשוק יכול לעורר גל פירוקים, לדלדל במהירות את כספי הביטוח ולהוביל למחסור בכספים לכיסוי הפסדים. בנוסף, ישנם תנאי שוק קיצוניים כאשר כספי הביטוח עשויים שלא להספיק לכיסוי כל ההפסדים, מה שמוביל ליתרות שליליות עבור חלק מהסוחרים. לבסוף, ניתן לממן קרנות ביטוח גם על ידי חלק מעמלות המסחר שגובה הפלטפורמה, מה שיכול להגדיל את עלות המסחר לסוחרים
תעדוף ניהול סיכונים; אל תסתמך על ביטוח
חשוב לציין שבעוד שקרן ביטוח גדולה יכולה לספק מידה מסוימת של הגנה לסוחרים מפני יתרות שליליות, היא אינה ערובה מפני הפסדים כאלה. בתנאי שוק קיצוניים, ייתכן שגודל קרן הביטוח של הבורסה לא יספיק כדי לכסות את כל ההפסדים שנגרמו לסוחרים, וכתוצאה מכך לחסר. לפיכך, סוחרים צריכים תמיד לנקוט משנה זהירות ולהשתמש באסטרטגיות ניהול סיכונים כאשר הם עוסקים במסחר בנגזרים.
חלק מהאסטרטגיות הללו עשויות לכלול קביעת פקודות סטופ-לוס, גיוון תיק ההשקעות שלהן ושימוש מושכל במינוף. כמו כן, מומלץ לחקור ולבחור בבורסות מכובדות עם מסגרות ניהול סיכונים חזקות וקרנות ביטוח.
