האם אתה מחפש להבטיח שהנכסים הדיגיטליים שלך - המוחזקים על ידי בורסת הקריפטו המועדפת עליך - בטוחים ומאובטחים? הצורך בשיטות אמינות ואחראיות לאישור כושר הפירעון של חילופי קריפטו הופך חשוב יותר ויותר, במיוחד ככל שתעשיית הקריפטו מתפתחת.
נראה כי הוכחת עתודות (PoR) היא התשובה לצורך זה.
מהי הוכחה לעתודות בקריפטו?
בנובמבר 2022, FTX, ענקית קהילת חילופי קריפטו, הכריזה על פשיטת רגל. זה התרחש זמן קצר לאחר שימוש לרעה בכספי הלקוחות - FTX שילבה לכאורה פיקדונות משקיעים עם עסקי המסחר שלה. מאז קריסת ה-FTX, המשקיעים דרשו סוגים שונים של ביקורות ואישורים מאפוטרופוס הקריפטו שלהם כדי לאשר שהכספים המוחזקים תואמים את פיקדונות המשקיעים.
הוכחת רזרבות היא תהליך ביקורת המאשר שהעתודות של בורסה יכולות לגבות את יתרות הלקוחות שלה. PoR, הנערך בדרך כלל על ידי קבלן ביקורת צד שלישי בלתי תלוי, מעריך את כושר הפירעון של בורסת הקריפטו.
ביקורת PoR יכולה גם להוכיח שבורסות מחזיקות בנכסים שהם טוענים שיש להם. והוכחה זו תקדם שקיפות ותגביר את אמון הלקוחות במוסד הפיננסי.
ביקורות PoR שואפות למנוע ניצול לרעה של כספים, כאשר בורסות קריפטו משתמשות בכספי הלקוחות שלהם למטרות אחרות.
איך עובדת הוכחת רזרבות?
בורסות קריפטו או חברות מעסיקות לעתים קרובות מבקרי צד שלישי לביצוע ביקורת PoR. לאחר מכן, רואי החשבון מפרסמים את ממצאיהם, ומעדכנים את המשקיעים על המצב הפיננסי של הבורסה שלהם.
ישנם שלבים שונים המעורבים בביקורת PoR.
1. אימות נכסים
ראשית, בורסת הקריפטו מגישה את נכסיה לביקורת פיזית. לאחר מכן, המבקר מחשב את יתרת הנכסים הכוללת. חישוב יתרה זה כולל גם התחייבויות, כמו בקשות משיכה של לקוחות שלא נותרו.
2. שיטות קריפטוגרפיות
קבלני הביקורת משתמשים בשיטות קריפטוגרפיות כדי להוכיח שהמוסד מחזיק בנכסים אלו בפועל. אלגוריתמים מתמטיים אלו מאבטחים נתונים דיגיטליים ומונעים גישה בלתי מורשית או זיוף.
דוגמאות נפוצות לשיטות הצפנה בהן משתמשות בורסות קריפטו כדי לאמת בעלות על נכסים מוצהרים הן חתימה דיגיטלית, גיבוב והוכחות אפס ידע, אם להזכיר כמה.
3. ספרי חשבונות ציבוריים
ספרי חשבונות ציבוריים הם אחת מהדרכים הרבות שבהן בורסות קריפטו מספקות הוכחה לעתודות. היסטוריית העסקאות והיתרה של הבורסה יוצגו בפנקס חשבונות ציבורי, כמו א סייר בלוקצ'יין. זה מספק אפילו יותר שקיפות ומסייע בבניית אמון בין בורסת הקריפטו למשקיעים שלה.
מרקל עץ הוכחה לשמורות
רוב בורסות הקריפטו משתמשות בהוכחת רזרבות מעץ מרקל כדי לספק הוכחה קריפטולוגית לנכסיהן. עם עץ Merkle, נתוני עסקאות בלוקצ'יין מוצפנים ויאפשרו לך לבקר את סך האחזקות של הבורסה כראוי. אתה יכול אפילו לאמת את העסקאות שלך שתרמו ליתרה הכוללת.
PoR של עץ מרקל מתפקד בדיוק כמו סוגים אחרים של PoR. השלב הראשון הוא אימות יתרת הנכסים, שבו מחושבים נכסי הבורסה, כולל יתרת המטבעות הקריפטוגרפיים והפיאט.
דור חשיש-שיטה קריפטוגרפית - היא השלב הבא. כאן, נתוני הנכס מעובדים באמצעות פונקציית hash. כל hash הוא קוד ייחודי המוקצה לכל פריט נתונים כדי ליצור צמתים עלים, שהם השכבה התחתונה של העץ. לאחר מכן, הגיבובים הללו מזווגים יחד ליצירת צמתים אב הממוקמים שכבה אחת מעל צמתי העלים ומזווגים ללא הרף כצמתי אב עד שנוצר צומת שורש.
צומת שורש הוא כל מערך הנתונים של עץ מרקל. כדי להדגים את ה-PoR, קבלני הביקורת מציגים את צומת השורש ומערכת hashes. צומת השורש מראה שבורסת הקריפטו מחזיקה למעשה בנכסים שהיא מתיימרת להחזיק, בעוד שקבוצת ה-hash מספקת ראיות לנכסים הספציפיים שבבעלות הבורסה.
ניתן לפרסם PoR מבוסס עץ מרקל במרווחי זמן קבועים, בין אם שבועי, חודשי או רבעוני, לפי שיקול דעתה של הבורסה. עם זאת, חלק מהבורסה מספקות אישורים בזמן אמת באינטרנט באתרי האינטרנט שלהם.
היתרונות של הוכחת עתודות למשקיעים ולתעשיית הקריפטו
מנכ"ל Binance, Changpeng Zhao, הניע את הכדור ל-PoR בכך שקרא לבורסות קריפטו להתחיל לפרסם את Merkle tree PoR. ואז, ב-25 בנובמבר 2022, בינאנס הודיעה אצווה ראשונה של ביקורת PoR, והפכה לבורסת הקריפטו הראשונה שעושה זאת.
אַחֵר חילופי קריפטו הנחשבים באופן נרחב כבטוחים אחרי זמן קצר לאחר מכן, כולל Kraken, Coinbase, Gate.io ו-Gemini.
ל-POR יתרונות שונים לבורסות וללקוחותיהן. להלן כמה מהיתרונות הללו:
1. שְׁקִיפוּת
PoR מאפשר לבורסות קריפטו לפרסם את הנכסים שלהן בצורה ניתנת לאימות ושקופה. כתוצאה מכך, לקוחות יכולים לאשר שבורסת הקריפטו שלהם אכן מחזיקה בנכסים הדיגיטליים שלהם. בדרך זו, פלטפורמות מסחר מטפחות יחסי אמון עם הלקוחות שלהן.
2. מפחית את הסיכון לחדלות פירעון
PoR מראה ללקוחות שיש בבורסה שלהם מספיק כדי לענות על בקשות המשיכה שלהם. בדרך זו, PoR מסייע להפחית את הסיכון לחדלות פירעון, מה שעלול לקרות כאשר רוב לקוחות הבורסה מנסים למשוך את כל הכספים שלהם עקב אי ודאות.
3. ניהול סיכונים
PoR מסייע לבורסות קריפטו לזהות גורמי סיכון פוטנציאליים על ידי מתן סקירה של כל הנכסים והאחזקות. מידע זה מאפשר לבורסות לנהל סיכונים ולהגיב טוב יותר לאיומים מוקדמים אחרים.
מגבלות של הוכחת עתודות
המגבלה העיקרית של הוכחת רזרבות היא שלקוחות אינם יודעים את סיכון כושר הפירעון האמיתי של הבורסה שלהם. בורסות קריפטו בדרך כלל מספקות תמונת מצב של הנכסים שלהן. עם זאת, תמונת מצב זו אינה מפרטת את התחייבויות החברה או אחזקות החברה. אז למרות שהתהליך כולו עשוי להיראות שקוף, הלקוחות עדיין בחושך לגבי הסיכון האמיתי של חדלות הפירעון של הבורסה.
בנוסף, בעוד שפרסום PoR ראוי לשבח, שים לב שהופעות העבר אינן ערובה להצלחה עתידית. ביקורות PoR בדרך כלל מציעות למשקיעים תחושת ביטחון מזויפת שעלולה להטעות, במיוחד בתקופות של תנודתיות גבוהה בשוק.
עקוב מקרוב אחר בורסת הקריפטו שלך למרות הוכחת עתודות
מטרת הוכחת רזרבות היא למנוע מבורסות קריפטו להפעיל רזרבות חלקיות - הרווח של הבורסות על ידי שימוש בפיקדונות של לקוחותיהן כהלוואות. כמה בורסות אמינות ופופולריות מפרסמות את ביקורת ה-POR שלהן כדי להבטיח למשקיעים את הבטיחות והיציבות של הנכסים שלהם.
התהליך הזה אמנם מקדם שקיפות, אבל הוא לא מספר את כל הסיפור. לכן, עליך לעקוב מקרוב אחר הפעילויות של אפוטרופוס הקריפטו שבחרת כדי למנוע נפילה קורבן לתחושת הביטחון הכוזבת ש-PoR יכול להביא.
