קוראים כמוך עוזרים לתמוך ב-MUO. כאשר אתה מבצע רכישה באמצעות קישורים באתר שלנו, אנו עשויים להרוויח עמלת שותף. קרא עוד.

הצעות אסימוני אבטחה (STOs) הן צורה חדשה יחסית של גיוס הון באמצעות בלוקצ'יין ומטבעות קריפטוגרפיים. הם מייצגים אלטרנטיבה להשקעות מניות מסורתיות והם אחד הטרנדים החדשים המבטיחים ביותר בעולם הקריפטו.

אסימוני אבטחה מייצגים "נתח" בחברות, מוצרים פיננסיים, השקעות, ניירות ערך וסחורות, המציעים זכויות בעלות בערך של נכסים אלה.

הקשיים והמגבלות הקשורים בהבטחת מימון באמצעות מקורות מימון מסורתיים הפכו דרכים אחרות למקור הון, כמו STOs, פופולריות. STOs הם חוקיים ומוסדרים, מה שהופך אותם לדרך בטוחה עבור חברות לרכוש מימון.

מהי הצעת אסימוני אבטחה?

אסימוני אבטחה (STOs) הם סוג חדשני של אסימוני אבטחה המייצגים בעלות משפטית מסורתית על נכסים בעולם האמיתי. הצעות אסימוני אבטחה הן שילוב ייחודי של אסימונים דיגיטליים, אסימוני אבטחה והון רגיל. הם מהווים מנגנון לסטארט-אפים, חברות מבוססות ומוסדות עתיקים לגייס כספים באמצעות הנפקת אסימונים דיגיטליים.

אסימוני אבטחה מאפשרים לאנשים או לארגונים לרכוש זכויות בעלות בנכסים דיגיטליים מאובטחים ולייצג מניות בנכסים יקרי ערך כמו נדל"ן או מניות של חברה. בנוסף, השימוש באסימוני אבטחה מבטיח כי חלקי הבעלות נשמרים בצורה מאובטחת ושקופה בבלוקצ'יין.

instagram viewer

הצעות אסימוני אבטחה מאפשרות לכל משקיע לקנות בכל נכס - החל ממטבעות קריפטוגרפיים ועד אג"ח קונצרניות או נדל"ן. הצעות אסימוני אבטחה גדלו ככל שיותר משקיעים מבינים את זה היתרונות של טכנולוגיית הבלוקצ'יין.

כיצד פועלת הצעת אסימון אבטחה?

הצעות אסימוני אבטחה מונפקות בבלוקצ'יין עם רגולציה מתאימה על ידי הרשויות המתאימות. משקיעים בהנפקת אסימוני אבטחה מקבלים מניות בחברות שנפרסות בטכנולוגיית בלוקצ'יין.

זה שונה מהנפקה מסורתית (הנפקה ראשונית), שבה חברות נסחרות בבורסה. במקום זאת, מנפיקים יכולים לבנות עסק חדש או לפרוס עסק קיים כבר עם עזרה של חוזים חכמים. חוזים חכמים אלו הם הסכמים משפטיים המבוצעים בעצמם בין שני צדדים, המאוחסנים בדרך כלל בבלוקצ'יין ציבוריים. זה מפחית את החיכוך הכרוך בעסקאות, כגון תנודות מחירים, הונאה ובעיות ציות לרגולציה.

אסימוני אבטחה משמשים גם בפיצול קריפטו, שבו נכסים קיימים בעולם האמיתי מאובטחים באמצעות טוקניזציה. נכסים מהעולם האמיתי כמו נדל"ן, שוקי הון, סחורות וקרנות מניות ניתנים לסימול.

קרדיט תמונה: ג'יימס דונלד/פליקר

חשוב לציין שהצעות אסימוני אבטחה מציעות מבחינה טכנית את אותם ניירות ערך הזמינים בפלטפורמות השקעה מסורתיות. טוקניזציה אינה משנה בשום אופן את ניירות הערך הבסיסיים הללו. במקום זאת, STOs מספקים דרך חדשה לגשת להשקעות.

דוגמה מצוינת לשילוב הכוח של טכנולוגיית בלוקצ'יין וחוזים חכמים להנפקת אסימוני אבטחה היא Polymath (POLY). הוא מציע פלטפורמה המאפשרת למשקיעים מאומתים להשתתף בהנפקות של אסימון ניירות ערך.

הצעת אסימוני אבטחה (STO) לעומת הנפקת מטבעות ראשונית (ICO)

ההבדל העיקרי בין הצעת אסימון אבטחה (STO) ל-an הנפקת מטבעות ראשונית (ICO) היא רגולציה. ICOs נועדו לגייס הון במרחב לא מוסדר. זה הוביל למספר רב של ICOs הונאה שנפרסו כדי לגייס משקיעים לא יודעים. דו"ח לשנת 2018 של חברת הייעוץ ICO קבוצת סאטיס אמר שכמעט 80% מה-ICO היו "הונאות מזוהות". זה העלה את הצורך בפתרון להצעת אסימונים להגנה על משקיע הבלוקצ'יין, שהוביל את עידן ה-STO.

STOs הוצגו עם ממשל רגולטורי תקין. STOs רשומים אצל הגופים הרגולטוריים המתאימים, עומדים בכל האישורים המשפטיים והם חוקיים ב-100%. הם דורשים מהחברה המנפיקה לבצע עבודת רגולציה ותאימות משמעותית לפני הצעת האסימון.

ל-ICO אין מחסום כניסה, בעוד שרק חברות העומדות בדרישות מלאה יכולות להנפיק אסימוני אבטחה. STOs גם פחות מועדים לספקולציות ולמניפולציות בשוק מאשר ICOs.

היתרונות של הצעת אסימוני אבטחה (STO)

הצעות אסימוני אבטחה מאובטחות ביותר בשל בדיקת הנאותות והציות הנאותים שנאכפו לפני שניתן יהיה להנפיק אותן. בנוסף, רוב אסימוני האבטחה מוצמדים לנכסים בעולם האמיתי כגון אג"ח, מניות, קרנות או נדל"ן השקעות נאמנות (REITs), מה שמקל על משקיעים פוטנציאליים להעריך את מחיר השוק ההוגן של הַצָעָה.

כל הפעולות של STO (הנפקה, מסחר, רכישה ומכירה) נעשות על הבלוקצ'יין, מה שמגביר את אמון המשקיעים, שכן הבלוקצ'יין אינן ניתנות לשינוי ושקוף.

אסימוני אבטחה חסכוניים יותר מהנפקות ראשוניות לציבור. השימוש בחוזים חכמים מפחית מאוד את הצורך בייעוץ משפטי יקר תוך ביטול הניירת המסורתית ומצמצם את זמן הטיפול באופן משמעותי.

אסימוני אבטחה מציעים פיצול קריפטו, המשמש כנקודת כניסה טובה למשקיעים מתחילים שאולי אין להם את הכספים לקנות נכס בבת אחת. לדוגמה, ניתן לפצל יצירת אמנות בשווי 1,000,000 דולר ל-1,000 חלקים ולמכור ב-1,000 דולר כל אחד, מה שמאפשר לכולם לקבל יצירה. הפיצול של הנכסים מגביר את הנגישות על ידי חלוקתם ליחידות קטנות יותר שיותר משקיעים יכולים להעריך.

יתר על כן, STOs מספקים למשקיעים נזילות מהירה וקלות עסקית, שכן המסחר יכול להתבצע 24/7 במינימום ניירת.

החסרונות של הצעת אסימוני אבטחה (STO)

יתרון מרכזי של STOs משמש גם כאחד האתגרים הגדולים ביותר שלה: רגולציה. STOs עוברים ציות ורגולציה קפדניים שמאטים את תהליך אסימון האבטחה. פלטפורמות המנפיקות STOs חייבות להתעדכן כל הזמן עם חדשות וקיימות נגד הלבנת הון (AML), Know Your Customer (KYC), רישום אישורים ועוד מספר תקנות אחרות.

תקנות המשקיעים במדינות מסוימות מגבילות גם את מי שיכול להשתתף ב-STOs. זה מקטין את מאגר המשקיעים עבור STO ומפחית הזדמנויות שמשקיעים פוטנציאליים יכולים להעריך. STOs יכולים להיות יקרים גם בגלל הבדיקות הניהוליות הנדרשות לפני שניתן להנפיק את אסימון האבטחה.

STOs יכולים להשפיע רבות על ניירות ערך מסורתיים

להצעות אסימוני אבטחה (STOs) יש פוטנציאל לעצב את ההתפתחות של ניירות ערך מסורתיים עבור נכסים בעולם האמיתי. היכולת של STOs לספק טוקניזציה כמעט לכל דבר מביאה תחזית חדשה למסחר וניהול ניירות ערך מגובי נכסים.

האפשרויות למשקיעים הן אינסופיות עם עלייתן של חילופי אסימוני אבטחה, פלטפורמות ושווקים. זה מספק למשקיעים מגוון עצום של אסימוני אבטחה הזמינים באופן גלובלי.