פיננסים מבוזרים (DeFi) הוא מונח רחב המתאר את המעבר מהמסורתי, הריכוזי מערכות פיננסיות למימון עמית לעמית המאפשרות טכנולוגיות מבוזרות הבנויות על blockchain. הלוואות הוא אחד התחומים המבטיחים ביותר עבור DeFi, עם פרוטוקולים כמו Aave, Maker DAO ו-Compound פיננסים מציעים פוטנציאל עצום, בעוד שחברות פינטק כמו Hodlnaut, BlockFi ונקסו מציעות הלוואות שירותים.
פלטפורמות ההלוואות של DeFi מציעות מגוון רחב של מוצרי הלוואות והלוואות שלעתים קרובות הם גמישים יותר ומציעים תנאים טובים יותר מפלטפורמות הלוואות מרכזיות מסורתיות.
DeFi לעומת פיננסים מסורתיים
הבדל מרכזי אחד בין פלטפורמות הלוואות DeFi לפלטפורמות הלוואות מרכזיות מסורתיות הוא שפלטפורמות ההלוואות של DeFi אינן משמורת, כלומר שאף גורם שליטה יחיד לא מחזיק בבטחונות משתמש וכי בטחונות נעולים למערכת ה-DeFi הנדונה למשך תקופת ההלוואה פרק זמן. פלטפורמות הלוואות DeFi משתמשות חוזים חכמים כדי להפוך את תהליך ההלוואות לאוטומטי.
הבדל נוסף הוא שפלטפורמות ההלוואות של DeFi מציעות מגוון רחב יותר של מוצרי הלוואות מאשר פלטפורמות מרכזיות מסורתיות. לדוגמה, חלק מפלטפורמות ההלוואות של DeFi מציעות
הלוואות בזק, שהן הלוואות שניתן לקחת ולהחזיר תוך שניות ספורות. סוג זה של הלוואה אינו אפשרי בפלטפורמות הלוואות ריכוזיות מסורתיות.לבסוף, פלטפורמות ההלוואות של DeFi יכולות לעתים קרובות להציע תנאים נוחים יותר ללווים בשל התחרות המוגברת במרחב.
איך עובדת הלוואות DeFi?
הלוואת DeFi פועלת בכך שהיא מאפשרת למשתמשים להפקיד את המטבע הקריפטוגרפי שלהם לתוך א מאגר נזילות. מאגר זה של מטבעות קריפטוגרפיים משמש לאחר מכן למתן הלוואות למשתמשים אחרים. הריביות על הלוואות אלו בדרך כלל גבוהות בהרבה מאלו המסורתיות, מה שהופך אותן לאטרקטיביות עבור המלווים. עם זאת, הסיכון הוא גם גבוה יותר, שכן לווים עלולים לאבד את ההלוואות שלהם ולאבד את הביטחונות שלהם.
האם DeFi Lening בטוח?
הבטיחות של הלוואות DeFi תלויה בפלטפורמה ובפרוטוקולים הספציפיים שבהם נעשה שימוש. עם זאת, יש כמה דברים כלליים שכדאי לזכור כאשר שוקלים אם להשתתף בהלוואות DeFi או לא.
בראש ובראשונה, ודא שאתה מבין את הסיכונים הכרוכים בהלוואות והלוואות בפלטפורמה מבוזרת. תמיד קיים פוטנציאל לאובדן הון, בין אם באופן מוחלט או דרך אובדן בלתי-נצחי, והסיכון לכישלון פלטפורמה או פריצות. שנית, הקפד לחקור כל פלטפורמה או פרוטוקול שאתה שוקל להשתמש בו, ולהשאיל או לשאול רק ממקורות מוכרים.
לבסוף, זכור תמיד לתרגל הרגלי הלוואות והלוואות בטוחים, כמו לעולם לא להלוות יותר ממה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ותמיד לשמור על המפתחות הפרטיים שלך בטוחים ומאובטחים.
יתרונות וחסרונות של הלוואות DeFi
עבור לווים, פלטפורמות ההלוואות של DeFi מציעות מספר יתרונות על פני מקורות הלוואות מסורתיים. ראשית, פלטפורמות ההלוואות של DeFi נגישות לכל מי שיש לו חיבור לאינטרנט, ללא קשר למיקום או היסטוריית אשראי. שנית, הלוואות מפלטפורמות ההלוואות של DeFi הן לרוב זולות יותר מאשר הלוואות ממקורות מסורתיים, כמו היעדר מתווכים ושימוש בפוזיציות חוב בטוחות (CDP) עוזרים להפחית את העלות של שְׁאֵילָה.
לבסוף, פלטפורמות ההלוואות של DeFi מציעות רמה גבוהה יותר של שקיפות ממקורות ההלוואות המסורתיים, שכן כל הפעילות מתועדת בבלוקצ'יין. השקיפות הזו לא רק מאפשרת ללווים לחפש את התעריפים והתנאים הטובים ביותר, אלא היא גם עוזרת לבנות אמון בין מלווים ללווים.
בעוד שפלטפורמות ההלוואות של DeFi פתחו עולם של הזדמנויות הלוואות והלוואות חדשות עבור משתמשי קריפטו, הם מגיעים עם מספר חסרונות שמשתמשים צריכים להיות מודעים אליהם לפני שהם מקבלים מְעוּרָב.
בראש ובראשונה, פלטפורמות ההלוואות של DeFi עדיין חדשות יחסית ולא נבדקו. אמנם הבלוקצ'יין הבסיסי עשוי להיבדק קרב ומוכח (את'ריום הוא הבלוקצ'יין הפופולרי ביותר של DeFi), לא ניתן לומר את אותו הדבר לגבי הפרוטוקולים והפלטפורמות השונות של DeFi שנבנו עליו. יש סיכון גבוה בהרבה לבאגים, פגיעויות ופריצות במרחב ה-DeFi. כבר ראינו כמה פריצות וניצולים בפרופיל גבוה במרחב, וככל שהמערכת האקולוגית גדלה ויותר כסף זורם פנימה, אנחנו יכולים לצפות לראות עוד יותר.
חיסרון גדול נוסף של פלטפורמות ההלוואות של DeFi הוא שהן כפופות לאותה תנודתיות כמו שוקי מטבעות הקריפטו. המשמעות היא שאם ערך הנכס שאתה משאיל יורד, כך גם ערך ההלוואה שלך יירד. זה יכול ליצור מצב מלחיץ מאוד עבור הלווים, מכיוון שהם עשויים להידרש להחזיר את ההלוואה שלהם עם יותר מטבע פיאט ממה שהם לווים מלכתחילה.
לבסוף, גם פלטפורמות ההלוואות של DeFi כפופות לאותה אי ודאות רגולטורית כמו תחום המטבעות הקריפטוגרפיים בכללותו. המשמעות היא שיש סיכון ממשי שפלטפורמת ההלוואות שלך תיסגר או שהנכסים שלך ייתפסו על ידי רשויות ממשלתיות. בעוד שהתגמול הפוטנציאלי של הלוואות DeFi הוא משמעותי, אין להתעלם מהסיכונים. הקפד לעשות מחקר משלך ולהשאיל רק בפלטפורמות שאתה סומך עליהן.
האם אתה יכול לסמוך על DeFi Lening?
היתרונות של פלטפורמות ההלוואות של DeFi על פני מקורות הלוואות מסורתיים הופכים אותן לאופציה אטרקטיבית הן עבור לווים והן עבור מלווים. פלטפורמות ההלוואות של DeFi מציעות ללווים גישה להון בעלות נמוכה ודרגה גבוהה יותר של שקיפות. עבור המלווים, פלטפורמות ההלוואות של DeFi מציעות רמה גבוהה יותר של נזילות ודרגה גבוהה יותר של גמישות. עם הצמיחה המהירה של המערכת האקולוגית של DeFi, פלטפורמות ההלוואות של DeFi ימלאו ככל הנראה תפקיד חשוב יותר ויותר בעתיד ההלוואות.
