ככל שהעולם הפיננסי ממשיך להתפתח, נוצר סוג חדש של מוסד פיננסי - CeFi. CeFi, שעומד עבור "פיננסים מרכזיים", היא דרך חדשה לספק שירותים פיננסיים באמצעות טכנולוגיית cryptocurrency ובלוקצ'יין. ל-CeFi יש פוטנציאל לחולל מהפכה בתעשייה הפיננסית על ידי מתן שירותים פיננסיים זולים, מהירים ובטוחים יותר. עם זאת, יש עדיין כמה אתגרים שצריך לטפל בהם לפני ש-CeFi באמת יכול למצות את הפוטנציאל שלו.
מה זה CeFi?
בעולם המטבעות הקריפטו, CeFi מתייחס לבורסות, ארנקים ושירותים פיננסיים אחרים הממוקמים במיקום מרכזי ונשלט. זה מנוגד ל מימון מבוזר, או "DeFi", המתייחס לשירותים פיננסיים הבנויים על פרוטוקולים מבוזרים ואין להם נקודת שליטה מרכזית.
מה שמייחד את ה-CeFi הוא האופי הריכוזי שלו. המשמעות היא שכל העסקאות מעובדות ונשלטות על ידי ישות אחת, מה שעלול להוביל לרוב לזמני עסקה מהירים יותר ולעמלות נמוכות יותר.
נשמע בדיוק כמו בנק רגיל, נכון?
עם זאת, CeFi מציע למשתמשים אלטרנטיבה למוצרים ושירותים בנקאיים מסורתיים. שירותי CeFi מאפשרים למשתמשים לאחסן, לשלוח ולקבל כסף ללא צורך בבנק מרכזי או במוסד פיננסי. שירותי CeFi עדיין בנויים על הבלוקצ'יין, מערכת ספרי חשבונות מבוזרת המציעה נתוני עסקאות מאובטחים, שקופים ובלתי ניתנים לשינוי. שלא כמו שירותי בנקאות מסורתיים, שירותי CeFi זמינים לכל מי שיש לו חיבור לאינטרנט ומכשיר דיגיטלי.
תכונות של CeFi
עליית ה-CeFi בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים נבעה מהצורך בשירותים פיננסיים אמינים וידידותיים למשתמש. שוקי מטבעות קריפטו הם תנודתיים ידועים לשמצה, ושירותי DeFi המוקדמים היו לרוב נגועים בפריצות, הונאות ובאגים. כתוצאה מכך, משתמשים רבים נמשכו לפלטפורמות CeFi המציעות יותר יציבות ואבטחה. יש לציין כי פלטפורמות CeFi דורשות ממשתמשים לעיתים קרובות לעבור תהליך מכיר את הלקוח (KYC) לפני השימוש בפלטפורמה. זה עוזר למנוע הלבנת הון ופעילויות בלתי חוקיות אחרות, אבל זה גם אומר שפלטפורמות CeFi כפופות לרגולציה רבה יותר מאשר מקבילותיהן DeFi.
למרות האתגרים הרגולטוריים, פלטפורמות CeFi המשיכו לצמוח בפופולריות, והן ממלאות כעת תפקיד חיוני במערכת האקולוגית של מטבעות הקריפטו. בורסות גדולות כמו Coinbase ו-Binance מציעות מגוון רחב של שירותי CeFi, ויש גם מספר גדל והולך של סטארט-אפים של CeFi שמחפשים לפתור נקודות כאב שונות במרחב. במבט קדימה, ברור ש-CeFi ימשיך להיות כוח מרכזי בעולם מטבעות הקריפטו. ככל שהחלל יתבגר, אנו יכולים לצפות לראות יותר פלטפורמות CeFi מושקות עם תכונות חדשניות ואבטחה משופרת.
CeFi מספק מגוון יתרונות גם למשתמשים. יתרונות אלו יכולים לכלול אך אינם מוגבלים ל:
- נוֹחוּת: CeFi נוח מכיוון שהוא מציע את כל השירותים שמשתמשים צריכים במקום אחד.
- בִּטָחוֹן: CeFi מאובטח גם מכיוון שהוא משתמש בתשתית מרכזית. המשמעות היא שהסיכון לפריצות והונאות נמוך בהרבה.
- רמפות על פיאט: CeFi מספק גם רמפות על פיאט, מה שאומר שמשתמשים יכולים להמיר בקלות את מטבע הפיאט שלהם למטבע קריפטוגרפי.
יישומים של CeFi
אחד היישומים המבטיחים ביותר של CeFi הוא בתשלומים חוצי גבולות. כיום, שליחת כסף בינלאומית יכולה להיות תהליך איטי ויקר בשל הצורך להמיר מטבעות והעמלות שגובים בנקים ומתווכים אחרים. לשירותי CeFi יש פוטנציאל לייעל את התהליך על ידי מתן אפשרות למשתמשים לשלוח ולקבל תשלומים במטבעות קריפטוגרפיים, שאותם ניתן להמיר למטבע המקומי אצל הנמען סוֹף. זה לא רק מהיר יותר מהמערכת הבנקאית המסורתית אלא גם מבטל את הצורך בעמלות המרת מטבעות.
תחום נוסף שבו לשירותי CeFi יכולה להיות השפעה גדולה הוא הלוואות. נכון להיום, שוק ההלוואות נשלט על ידי מוסדות פיננסיים גדולים, מה שעלול להקשות על הלווים לקבל גישה לתנאים ולשיעורים הטובים ביותר. שירותי CeFi מספקים שוק הלוואות מבוזר ותחרותי יותר, מה שמועיל ללווים בכך שהוא נותן להם אפשרויות רבות יותר ותעריפים טובים יותר.
שירותי CeFi נמצאים עדיין בשלבי הפיתוח המוקדמים שלהם, ונשאר לראות כיצד הם יתפתחו עם הזמן. עם זאת, התגמול הפוטנציאלי של CeFi הוא משמעותי, וסביר להניח שנראה יותר ויותר עסקים ואנשים פרטיים המשתמשים בשירותים אלה בעתיד.
CeFi לעומת DeFi: מה ההבדל?
מטבעות קריפטו מתוארים לעתים קרובות כריכוזיים או מבוזרים. CeFi מתאר מטבעות קריפטוגרפיים הכפופים לשליטה ממשלתית או מוסד פיננסי. בורסות CeFi מוסדרות ודורשות תאימות ל- Know Your Customer (KYC) ו- Anti-Money Demone (AML). Coinbase, Gemini ו-Kraken הן דוגמאות לחילופי CeFi.
לעומת זאת, DeFi מתאר מטבעות קריפטוגרפיים שאינם נתונים לשליטה ממשלתית או מוסד פיננסי. בורסות DeFi בנויות על Ethereum ופלטפורמות בלוקצ'יין אחרות ולעתים קרובות עוקבות אחר תקן האסימון ERC20. Uniswap, Aave ו- PancakeSwap הם דוגמאות שירותי DeFi.
מה זה CeDeFi?
CeDeFi הוא מונח המשמש לתיאור השילוב בין פיננסים ריכוזיים למבוזרים. פרויקטים של CeDeFi שואפים לספק את הטוב משני העולמות על ידי מתן הביטחון והיציבות של מימון ריכוזי עם השקיפות והפתיחות של מימון מבוזר.
CeDeFi היא דרך מצוינת לחקור את עולם המוצרים והשירותים של DeFi מבלי לדאוג לעמלות עסקה גבוהות. עם CeDeFi, עסקים יכולים לפרוס חוזים חכמים משלהם ולהוסיף מגוון מוצרים ושירותים על פלטפורמה אחת. זה הופך את העסקאות למהיר יותר ומוריד את הסיכון הכרוך בכך.
העתיד של CeFi
עליית הנכסים הדיגיטליים והפופולריות הגוברת של מימון מבוזר הובילו רבים להאמין ש-CeFi ימלא תפקיד מרכזי בעתיד של מטבעות קריפטוגרפיים. בעוד שלטבע הריכוזי של CeFi יש את היתרונות שלו, כמו יציבות וקלות שימוש, ה האופי המבוזר של DeFi מציע מספר יתרונות שאין ל-CeFi, כגון התנגדות לצנזורה ו בלתי משתנה.
ככל ששני המגזרים ממשיכים לצמוח ולהתפתח, סביר להניח ש-CeFi ו-DeFi יהפכו יותר ויותר משולבים, כאשר CeFi משמש כשער לעולם המורכב יותר של DeFi עבור משתמשים רבים. בטווח הארוך, CeFi עשוי למלא תפקיד מרכזי במערכת האקולוגית של מטבעות הקריפטו, שכן מספק למשתמשים דרך להתערב במרחב מבלי להתמודד עם המורכבות של DeFi.