בשל ההזדמנויות הרבות שלהם, נגזרות קריפטו צברו פופולריות בשנים האחרונות בקרב סוחרים בודדים ומוסדיים. יש לזה הרבה יתרונות פוטנציאליים, כמו גם כמה סיכונים. הבנת מה הם ואיך הם עובדים היא צעד טוב בקביעה אם הם מתאימים לך.
מהן נגזרות קריפטו?
נגזרים הם חוזים שערכם תלוי בערכם של נכסי בסיס אחרים. לפיכך, נגזרות קריפטו מקבלים את הערכים שלהם מנכס קריפטו בסיס. בשוק הנגזרים, סוחרים ממנפים את אחזקותיהם, משערים על כיוון המחירים של נכסי הקריפטו הבסיסיים ומגדרים פוזיציות.
שוק הנגזרים מאפשר לך לקנות נכס קריפטו במחיר נמוך יותר ולמכור אותו בחזרה במחיר מחיר גבוה יותר בעתיד או למכור אותו במחיר גבוה יותר ולרכוש אותו בחזרה מאוחר יותר ועדיין להרוויח. אם, למשל, מחיר הביטקוין הוא $15,000, ואתה מאמין שמחיר BTC יעלה ל$25,000, חוזי נגזרים מאפשרים לך לפתוח פוזיציית לונג או קנייה ולהחזיק בה עד שהמחיר של BTC יגיע $25,000.
לעומת זאת, אם אתה מאמין שהמחיר יירד מ-$15,000 ל-$12,000, אתה יכול לפתוח פוזיציית מכירה או שורט ולסגור את החוזה כשהמחיר יגיע ל-12,000$; בדרך זו, אתה גם תסגור את המסחר כדי להבטיח רווח למרות שמחיר ה-BTC ירד.
עבור שתי הדוגמאות, העסקאות ייסגרו בהפסד אם שני החוזים הלכו בניגוד לכיוון המשער שלך.
שוק הנגזרים שימש כהגנה מפני תנודתיות מחירים ונהנה מתשומת לב מוגברת בשוק המטבעות הקריפטוגרפיים הבלתי פוסקים. הם נסחרים באינטרנט בבורסות קריפטו רבות וגם מעבר לדלפק (OTC).
4 סוגי נגזרות קריפטו
בחלק זה, נתאר ארבעה מסוגי הנגזרות הפופולריים ביותר.
1. עתיד
חוזה עתידי הוא הסכם בין שני צדדים לקנות או למכור נכס במחיר קבוע בתאריך מסוים.
הצדדים יכולים להסכים לקנות או למכור קריפטו בחודש אחד, ללא קשר למחיר בפועל. לאחר חודש, הקונה ירוויח אם מחיר הקריפטו יעלה והוא גבוה מהמחיר המוסכם. אם מחיר הקריפטו יורד במקום ויישאר מתחת למחיר המוסכם, המוכר ירוויח.
2. עתידים תמידיים
חוזה עתידי מתמיד הוא פשוט חוזה עתידי ללא תאריך תפוגה. משמעות הדבר היא שמשקיעים יכולים להחזיק את עמדותיהם כל עוד הם רוצים.
3. אפשרויות
כמו חוזים עתידיים, גם אופציות מאפשרות לסוחרים לקנות ולמכור נכסי קריפטו במחיר מסוים בתאריך עתידי. ההבדל העיקרי בין חוזים עתידיים לאופציות הוא שאופציות מעניקות לקונים את הזכות אך לא את החובה לקנות את הערך הבסיסי של נכס.
חוזי אופציות מסווגים לשני סוגים: אופציות רכש ואופציות מכר. אופציית הרכש מעניקה זכות לרכוש נכסים, ואילו אופציית המכר מעניקה זכות להתקשר בהסכם מכר במחיר ובתקופה ספציפיים.
4. קדימה
פורוורדים הם חוזים במשא ומתן פרטי בין קונים ומוכרים לסחר בנכס במחיר מוגדר בתאריך עתידי. הם דומים גם לחוזים עתידיים, כשההבדל הוא שחוזים עתידיים נסחרים בבורסות OTC. חוזי פורוורד נוטים ליותר סיכונים מכיוון שיש חוסר ביזור.
הבדלים בין נגזרים לספוט מרקט
שוק ספוט מאפשר לך לקנות ולמכור קריפטו כרצונך, עם המגבלה שאתה יכול להרוויח רק כאשר מחיר הנכס עולה. אם המחיר יתחיל לרדת, תתחיל לאבד את הרווח שלך. סוחרי ספוט מוצאים תקופות של שווקי דובים ממושכים מעוגנות מכיוון שקשה להרוויח בזמן כזה. מאפיין מרכזי נוסף של שוק הספוט הוא שאתה יכול גם להחזיק את הנכס האמיתי שאתה קונה.
מצד שני, נגזרים מאפשרים לך לסחור בחוזים העוקבים אחר המחיר של נכס קריפטו בסיס, נגיד ביטקוין, מבלי להחזיק בו. מחיר הנגזרים אמור להיות קרוב מאוד לזה של שוק הספוט. השוק מאפשר לך להרוויח ללא קשר אם המחיר עולה או יורד.
שוקי נגזרים יכולים להיות שווקים יעילים במהלך חורף הקריפטו. עם זאת, זה דורש יותר זמן כדי לשלוט כיצד לסחור בנגזרים. יותר מכך, הסיכונים הכרוכים במסחר בנגזרים גבוהים בדרך כלל מאלה בשוק הספוט.
יתרונות המסחר בנגזרות קריפטו
ההזדמנות ל למנף את חשבונך הוא אחד היתרונות העיקריים של מסחר בנגזרים. אתה יכול לסחור בנגזרים עם מעט הון ולצפות להרוויח הרבה כיוון שהגדלת את כוח הקנייה או המכירה שלך עם כסף שאול, שהוא מינוף. יתרון זה גם מקל על בעלי הון מסחר מועט לסחור בנגזרים.
ככל ששוק הקריפטו הופך פופולרי יותר, אנשים רבים מחפשים דרכים לנצל את המחיר הגבוה שלו תנודתיות כדי להשיג יותר רווח מכיוון שהם יכולים להרוויח ללא קשר לכיוון השוק אם הם צודקים עמדה. לפיכך, הנגזרים משמשים כשוק ספקולטיבי להפחתת הסיכון, במיוחד בעת תנודות מחירים גבוהות.
שוק הנגזרים מאפשר לך לגשת לשוק הקריפטו מבלי להחזיק שום קריפטו. זה גם מאפשר גיוון קל, מכיוון שאתה יכול להרוויח מתנועות מחירים של קבוצות נכסים שונות מבלי להחזיק אף.
חסרונות של מסחר בנגזרות קריפטו
נגזרים משתמשים בכלים ספקולטיביים, ותנועת המחירים יכולה להיות מאוד בלתי צפויה. לפיכך, קבלת החלטות לא הגיוניות עלולה לגרום להפסדים משמעותיים.
סוחרי נגזרים רגישים למניפולציה קצרת טווח במחירי שוק הקריפטו. רבים מהעסקאות שלהם הן לטווח קצר, ומכיוון שרוב המניפולציות בשוק משפיעות על תנועת השוק לטווח קצר, הן עלולות להשפיע על הפוזיציות שלהם. זה נעשה גרוע יותר כאשר הפוזיציות ממונפות.
לנגזרים הנסחרים מעבר לדלפק, כמו פורוורד, יש סיכוי גבוה יותר לסיכון צד נגדי. אחד מהצדדים המעורבים עלול לא לעמוד בהסכם מאחר שהחוזים הם בדרך כלל במשא ומתן פרטי ואינם מוסדרים.
האם מסחר בנגזרים קריפטו מתאים לך?
להלן מספר שאלות שיש לענות עליהן כדי לקבוע אם מסחר בנגזרים קריפטו היא אפשרות טובה עבורך.
1. האם נוח לך עם הסיכון הכרוך בכך?
שוק הנגזרים מתאים לסוחרים בעלי תיאבון בסיכון גבוה. סוחרים עם סף סיכון נמוך עשויים שלא להיות נוחים לסחור בנגזרים.
2. האם אתה מבין איך השוק עובד?
כדאי להבין את הגורמים הגורמים לשינויי מחירים בשוק הקריפטו. לכל שוק פיננסי יש גורמים ייחודיים הגורמים לשינויים במחיר ומשפיעים על תנועות. באופן דומה, לכל שוק יש גם דפוס תנועה ייחודי, הידוע בכינויו פעולת מחיר. הבנת איך הם עובדים עוזרת לך לשער בקלות על כיוון המחיר.
3. האם אתה יודע איך לבצע ניתוח סחר?
המסחר בשוק הנגזרים הוא הרבה יותר מורכב מאשר בשוק הספוט. אתה צריך הבנה טובה של ניתוח טכני כדי לנתח פעולות מחיר, ניתוח יסודי כדי לחזות את הסיכוי לטווח ארוך של מחיר פרויקט קריפטו, ו ניתוח סנטימנטלי לדעת מה מצב הרוח הכללי בשוק וכיצד הוא יכול להשפיע על השוק.
נהל סיכונים
מסחר בנגזרים מתאים לסוחרים חדשים ומנוסים כאחד. אתה יכול לבחור כל אחת מהאפשרויות הזמינות על סמך מה שאתה מעדיף ומבין הכי טוב. מסחר בנגזרים, כמו כל סוגי המסחר האחרים, הוא מסוכן; אתה תמיד צריך לנקוט באמצעים כדי לנהל את העסקאות שלך ולקבל רק החלטות מסחר מושכלות.
