ידוע שמסחר והשקעה במטבעות קריפטוגרפיים הם מסוכנים ודי מאתגרים, מה שחשוב שיהיה מספיק מידע לפני שמתחייבים לכסף שלך. אחד הדברים המרכזיים שיש לקחת בחשבון כשמנסים לאסוף מידע על קריפטו הוא הטוקונומיקה שלו, כלומר הערך הכלכלי וההצעה שלו.
התחשבות בגורמים שונים המשפיעים על טוקונומיקה עשויה לעזור לך לדעת עד כמה הקריפטו צפוי להסתדר.
מה זה בעצם Tokenomics?
Tokenomics, פורטמנטו של "כלכלת אסימונים", מתייחס לערך ולפונקציות החשובות של מטבע קריפטוגרפי ספציפי. משקיע מנוסה ישקול את כלכלת האסימון וכיצד הוא מתנהל לפני שישקיע בו.
פרויקט קריפטו עם כללי טוקונומיקה לא ברורים כנראה לא ישגשג מכיוון שהוא אינו מכיל גורמים חשובים המסייעים למשקיעים בתהליך קבלת ההחלטות שלהם. התוכן של טוקונומיקה יכול להפוך פרויקט קריפטו למושך או לא מרוצה למשקיעים.
6 מרכיבי המפתח של טוקונומיקה
להלן כמה מהמרכיבים המרכזיים של טוקונומיקה.
1. אספקת האסימונים
משקיעים רואים את ההיצע במחזור של מטבע, את מספר המטבעות הנמצאים כעת במחזור ואת ההיצע המרבי של מטבעות קריפטו, כלומר, את מספר המטבעות שאי פעם יהיו קיימים.
היצע של אסימון אומר הרבה על מידת המעט או העודף שהוא צפוי להיות. המשקיעים יכולים להשתמש בזה כדי לחזות מה יקרה בעתיד. לדוגמה, אסימונים עם ביקוש גבוה אך נדירים בשל היצע מוגבל, ככל הנראה יצמחו במחירים מהירים יותר בטווח הקצר מאלה עם היצע בלתי מוגבל.
חלק מהמטבעות קודדו כך שלא יעלו על אספקה מסוימת. לדוגמה, ההיצע המקסימלי של ביטקוין (BTC) הוא 21 מיליון אסימונים, והמטבע האחרון מתוכנן להיות כרייה בשנת 2140, בעוד שההיצע המקסימלי של סולאנה (SOL) הוא 508 מיליון אסימונים. מצד שני, לחלק מהאסימונים, כמו Ether (ETH), אין אספקה מקסימלית. במקום זאת, היצע ה-ETH גדל ככל שהביקוש עולה.
לכן, הבנת היצע האסימון תעזור לך לדעת את מספר האסימונים הזמינים כעת וכיצד הוא מתכנן ליצור עוד בעתיד. התוצאה יכולה לעזור לקבוע אם פרויקט הוא בעל ערך על סמך יעדי ההשקעה שלך.
2. מנגנון הקונצנזוס
מנגנון קונצנזוס הוא תהליך שבאמצעותו עסקאות בלוקצ'יין ומטבעות קריפטוגרפיים מאובטחים ומתוקפים. מנגנוני הקונצנזוס הפופולריים הם הוכחת עבודה (PoW) ו-proof-of-stake (PoS).
PoW דורש קריפטו להיות ממוקמים באמצעות מחשבים מיוחדים כדי ליצור מטבעות קריפטוגרפיים חדשים ולאמת עסקאות בלוקצ'יין. עסקאות המבוצעות ברשתות הוכחת עבודה מאומתות על ידי כורים הפותרים חישובים מורכבים באמצעות מחשבים מיוחדים. כורה שמתאים בהצלחה את ה-hash מוסיף בלוק לבלוקצ'יין ומקבל את תגמול הבלוק (בתוספת עמלות עסקה). פרס זה ממריץ כורים ליצור יותר מטבעות קריפטו ולאמת עסקאות בלוקצ'יין.
תחת מערכת הוכחת הימור, מטבעות קריפטוגרפיים אינם נכרים. במקום זאת, מאמתים מאמתים עסקאות ומציעים בלוקים חדשים. לפיכך, המאמתים חייבים לנעול את נכסי הקריפטו שלהם בחוזה חכם כדי לאמת עסקאות במטבעות קריפטוגרפיים ולקבל תגמול באסימונים נוספים. תהליך זה מכונה הימור.
שחקנים שנועלים את נכסי הקריפטו שלהם נבחרים תמיד באקראי כדי לאמת עסקאות, למרות שלמאשרים עם ההפקדות הגבוהות ביותר יש סיכוי להיבחר מוקדם יותר. כמו כן, המאמתים מונחים על ידי כללים כדי להבטיח תאימות, ואם מישהו מפר אותם, ניתן להשעות אותם ולהסיר את הכספים שלהם.
3. חקלאות תשואה
חקלאות תנובה היא מנגנון תמריץ נוסף מוטבע בטוקונומיקה. זה מכונה גם כריית נזילות. חקלאות תשואה היא הדרך שבה משקיעי קריפטו משאילים נכסי קריפטו כדי לייצר יותר תגמולים.
בדרך כלל, משקיעים רשאים להוסיף כספים למאגר הנזילות של החוזים החכמים, והתגמול עבור הוספת הכספים ניתן בצורה של אסימונים חדשים.
4. הפצה והקצאת אסימונים
תכונה מרכזית נוספת של טוקונומיקה היא ההבנה כיצד יש להפיץ אסימון. ניתן להפיץ אסימונים באמצעות השקה הוגנת או כרייה חינם.
חלוקת השקה הוגנת היא כאשר אסימונים אינם מוקצים באופן פרטי למספר מסוים של אנשים לפני שהם מושקים לציבור. לעומת זאת, "כרייה חופשית" היא כאשר יש הקצאה פרטית מוקדמת של כמה אסימונים למספר מסוים של אנשים לפני השקתם לחברת הקריפטו.
פרויקטי קריפטו יבחרו כיצד להפיץ אסימונים כך שההיצע לא יעלה על הביקוש. למשקיעים יש סיכוי להקצות אסימונים במספר סבבי השקעה. משקיעים מוקדמים נהנים מהקצאות אסימון גדולות יותר במקרה של הנפקת מטבעות ראשונית (ICO).
5. כוויות אסימונים
צריבה אסימון היא הסרה קבועה של אסימונים מהמחזור. זה נעשה כדי לשמור על אספקת אסימון מאוזנת ולהבטיח את הערך המוגבר שלו. לשם כך נשלחים אסימונים לארנק עם כתובת לא חוקית. השורה התחתונה היא שכאשר מספר המטבעות במחזור נמוך, ערכו של כל מטבע יעלה.
שריפת אסימונים עוזרת לאסימונים לאזן בין היצע וביקוש, עוזר לבלום אינפלציה או דפלציה. לכן, כאשר יש פחות אסימונים, הערך של כל אסימון עולה, ובמקביל, כמות הכסף המושקע עולה.
כלי השירות Token מסביר את הפונקציות והשימושים של מטבע קריפטוגרפי מסוים. השימושים באסימוני קריפטו שונים ולעיתים מוזרים.
למטבעות Stablecoin, למשל, המחיר שלהם מוצמד לנקודת מחיר מסוימת, כמו דולר אמריקאי אחד, כדי להבטיח יציבות מחירים. בכך, יש להם ערך דומה למטבעות פיאט. USDT ו-USDC, למשל, מייצגים את הדולר האמריקאי. מקרי שימוש של אסימון יכולים לחשוף הרבה על מידת הערך שלו בעתיד.
מדוע טוקונומיקה חשובה?
Tokenomics עוזרת לחובבי קריפטו להבין כיצד תוכנתו אסימונים שונים. לכן, זהו משאב שימושי לניתוח לפני בחירת אסימונים שבהם ניתן להשקיע.
כמו כן, הבנה נכונה של טוקונומיקה נותנת לך מושג למה אתה מכניס את הכסף שלך. בשילוב עם גורמים אחרים, טוקונומיקה יכולה לעזור לך לחזות את עתיד האסימון שאתה משקיע בו. לדוגמה, על ידי התבוננות בטוקונומיקה של מטבע, תראה את ההיצע שלו וכיצד הוא נשלט במקרה של אינפלציה.
יתרון נוסף של טוקונומיקה הוא שהיא עוזרת לבנות אמון ואמינות לטווח ארוך בפרויקט ובמקביל עוזרת לך לנשל פרויקטי קריפטו שנוצרו על ידי שחקנים רעים ורמאים.
בדוק תמיד את ה-Tokenomics
ידע בטוקונומיקה יעזור לך להבין את הערך הנוכחי והעתידי של האסימון. כתוצאה מכך, משקיעים חדשים חייבים לקרוא אותו לפני שהם מבצעים השקעות, מכיוון שהוא יכול לחסוך לך כסף רב בטווח הארוך.
