5 סיכונים וטענות נגד CBDCs

מושגים ורעיונות חדשים רבים התעוררו במהלך הפריחה של תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים, אחד מהם הוא הנפקת CBDCs.

עם זאת, CBDCs זכו להרבה ביקורת מצד ספקנים המאמינים שהם חדשות רעות. אז, אילו טיעונים מושמעים נגד CBDCs, ולמה כל כך הרבה אנשים נגדם?

מה הם CBDCs?

לפני שניכנס לטיעונים נגד CBDCs, בואו נעבור במהירות על מה הם ואיך הם עובדים.

א CBDC (מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי) הוא מטבע דיגיטלי המונפק על ידי הבנק המרכזי של המדינה. ברוב המקרים, CBDC יעמוד כגרסה דיגיטלית לחלוטין של הילך החוקי הקיים של מדינה (כגון USD ו- GBP). היו שיחות על מדינות שונות שהשיקו CBDC, כולל CBDC בדולר ארה"ב, אבל מה המטרה כאן?

כמה גורמים מודרניים מניעים את הרצון ל-CBDCs, אחד הבולטים שבהם הוא הירידה בשימוש בכסף פיזי. כיום, רובנו משתמשים בכרטיסי התשלום שלנו או בתשלום ללא מגע במכשירים החכמים שלנו כדי לרכוש מוצרים ושירותים. ספקים רבים מקבלים כעת רק תשלומים בכרטיס או בסמארטפון, מגמה שהפכה לנפוצה במהלך ואחרי מגיפת ה-COVID-19.

גורם נוסף שמזין את הצד התומך ב-CBDC הוא המגבלות שעומדות בפני אנשים מסוימים בעת גישה לשירותים פיננסיים. אפילו בעידן המודרני שלנו ובמדינות מתקדמות מבחינה טכנולוגית, למיליוני אנשים עדיין אין חשבון בנק. CBDCs יכולים לעזור לאנשים כאלה להימנע מעמלות העברה גבוהות, במיוחד אלה ששולחים כסף באופן קבוע לחו"ל.

אבל CBDCs אינם מושלמים בשום פנים ואופן, ורבים מודאגים מההנפקה שלהם וכיצד זה ישפיע הן על הכלכלה והן על יחידים.

אז בואו ניכנס לטיעונים המרכזיים נגד CBDCs.

1. פחות אנונימיות

מותרות שכל משתמשי הקריפטו יכולים ליהנות ממנה היא רמה מוגברת של אנונימיות. כאשר אתה מבצע עסקת מטבעות קריפטוגרפיים, רק כתובת הארנק שלך מוצגת בבלוקצ'יין. מצד שני, כאשר אתה מבצע העברה בנקאית טיפוסית, הנמען והבנק יכולים לראות את שמך, כמה אתה מעביר ולאן הולך הכסף. בזמן עסקאות קריפטו הן מבחינה טכנית שם בדוי, לא אנונימי (כיוון שהארנק שלך יכול לשמש כדי לחשוף את זהותך), זה בסך הכל האפשרות הטובה יותר לגבי פרטיות.

אבל עם CBDCs, הרבה מהאנונימיות הזו נלקחת משם. עם מטבעות קריפטוגרפיים טיפוסיים, כל עסקה שעובר על מטבע נרשמת בבלוקצ'יין שלו. באופן דומה, בכל פעם שאדם משתמש ב-CBDC בעסקה, הוא יירשם על ידי הבנק המרכזי שהנפיק אותו. המשמעות היא שהבנק המרכזי יכול לראות כל עסקה בודדת שאתה מבצע, היכן ביצעת אותה וכמה הייתה שווה העסקה.

CBDCs יצטרכו להיות גם מוסדרים ומפוקחים על ידי בנקים וממשלות, שאולי ירצו דרך כלשהי לזהות אנשים, במיוחד במקרים משפטיים. בתרחיש כזה, ניתן היה לאתר את העסקאות שלך באופן מיידי אל הזהות האמיתית שלך, מה שמהווה סיכון פרטיות נוסף.

2. מדיניות מוניטרית משובשת

עבור המטבעות המונפקים כיום על ידי בנקים מרכזיים, יושמו מדיניות להשפעה או הגנה מפני גורמים שונים, כגון שיעורי ריבית ואינפלציה. עם זאת, כאשר CBDCs מונפקים בקנה מידה רחב, יהיה צורך ליישם גם מדיניות כזו.

אבל מכיוון שהמזומנים המסורתיים וה-CBDCs אינם זהים, סביר להניח שיהיה קרע בין המדיניות המוחלת על הראשונים ועל האחרונים. יתרה מכך, אם לבנק מרכזי נתון אין את המומחיות להחיל מדיניות נאותה על ה-CBDC שלו, או שכוונתו מכוונת למטרות הלא נכונות, עשויות להופיע שורה של בעיות. לדוגמה, אם בנק לא יודע כיצד להתגונן מפני אינפלציית CBDC בצורה נאותה, יוקר המחיה עלול להמריא, ואולי אפילו להוביל להיפר-אינפלציה.

לחלופין, בנק או ממשלה יכולים פשוט לבחור להגביר את מחזור הדם של CBDC נתון, מה שיוביל לאינפלציה מוגברת. זה עשוי להיות טוב עבורם, אך סביר להניח שזה יגרום לאנשים ממוצעים להיאבק. לחלופין, בנק עשוי להגביר או להוריד במהירות את שיעורי הריבית של ה-CBDC לפי רצונו. שוב, רמת שליטה זו עלולה להיות מזיקה להפליא לכלכלה.

3. חיסול מזומנים פיזיים

רבים מאיתנו כבר משתמשים בכרטיסי תשלום ובמכשירים חכמים לביצוע תשלומים רוב הזמן, אבל הכנסת מטבעות וירטואליים לחלוטין עלולה לגרום לביטול מוחלט של מזומנים פיזיים. בעוד שרבים עשויים לראות בכך יתרון, מכיוון שמזומנים פיזיים עלולים להיאבד או להינזק בקלות רבה יותר ואינם מקובלים על ידי ספקים רבים, הסרת צורת תשלום זו לחלוטין עלולה לגרום לבעיות גדולות.

זה נובע בעיקר מהסתמכות של מזומנים דיגיטליים על טכנולוגיה. בעוד ששימוש בכסף פיזי מצריך החלפה פשוטה יד ביד, כרטיסי תשלום ומכשירים חכמים אינם יכולים לתפקד ללא פרוטוקולים טכניים שונים, כגון האינטרנט, NFC (תקשורת בשדה קרוב), ו-RFID (זיהוי תדרי רדיו). אם אחת מהטכנולוגיות הללו נתקלת בבעיות, הדבר עלול להשפיע ישירות על התשלומים שהם מאפשרים.

נניח, למשל, אפליקציית ארנק דיגיטלי חוותה בעיה טכנית גדולה, כגון פריצה או קריסה. זה יכול, בתורו, להשפיע על כל מי שמשתמש באפליקציה כדי לבצע תשלומים בטלפון החכם שלהם. אנשים מסוימים עשויים להסתמך לחלוטין על אפליקציית הארנק הדיגיטלי שלהם ואין להם מזומן פיזי או כרטיס תשלום. בתרחיש כזה, למעשה יהיה בלתי אפשרי לבצע תשלומים.

4. מעקב מוגבר

עם ירידה באנונימיות מגיעה גם מעקב מוגבר, וזהו דאגה מרכזית נוספת הקשורה ל-CBDCs. פיקוח ממשלתי היא כבר נקודת מחלוקת בקרב הציבור הרחב, כאשר עליית הטכנולוגיה גורמת לחששות אם כולנו צפה.

מטבע וירטואלי לחלוטין יעניק לממשלות הבנה טובה יותר כיצד אתה חי את חייך. מטבעות קריפטו הם לעתים קרובות מאוד פרטיים (חלקם יותר מאחרים), אבל CBDC עשוי להגיע עם מערכת חדשה לגמרי של כללים לגבי איסוף נתונים, אימות זהות ואמצעי אבטחה. בהתאם לחוקי המדינה, ייתכן שהממשלה תרצה גישה לכל הנתונים הקשורים לשימוש של אדם ב-CBDC, ללא קשר לרגישות.

זה לא רק איום על האנונימיות אלא על זכותו של אדם לפרטיות באופן כללי. כמובן, מדינות מסוימות עשויות לבחור לשמור על פרטיות ה-CBDC שלהן, אבל בעידן המודרני הזה, שבו המעקב הוא כל כך נפוץ, לא סביר שממשלה תעניק את אותם מותרות פרטיות למשתמשי CBDC שמהם נהנים משתמשי קריפטו. יתרה מכך, קשה להאמין שהממשלה לא תתקע לתוך המידע הפיננסי העסיסי הזה על אזרחיה, רק יושבים שם, נגישים בקלות.

5. הגברת פשעי הסייבר

עם עלייתה של תעשיית מטבעות הקריפטו הגיעה עלייתם של פשעים הקשורים לקריפטו. מיליארדי קריפטו נגנבו באמצעות התקפות תוכנות זדוניות, פישינג, סחיטה או אחר. עם הצגתו של מטבע דיגיטלי אחר לגמרי, פושעים עלולים לנהור להונות את אלפי או מיליוני האנשים המשתמשים ב-CBDCs בחיי היום יום שלהם.

ככל שאנשים מתרגלים להשתמש ב-CBDCs, בהחלט יהיו עקומות למידה וכאבי גדילה. וזו התקופה המטלטלת הזו ששחקנים זדוניים עלולים לנצל, לנצל את חוסר הידע של אנשים וכל פרצות אפשריות או פגמים בתכנון של CBDCs. לדוגמה, ל-CBDC עשוי להיות פגם בקוד שלו שפותח את א פגיעות אבטחה. וכאשר פושעים יהיו מודעים לפגיעות, תבוא התקפה זדונית.

למשל, פושע עשוי להתחזות לבנק ולשכנע אדם להעביר סכום כסף גדול. לחלופין, קורבן לא יודע עלול להיסחף לחשיפת נתונים רגישים, מה שנותן לרמאי גישה לחשבון ה-CBDC שלו. רבים מאיתנו מכירים הונאות בנקאיות מסורתיות, אך סביר להניח ש-CBDC יפתחו אפיקים חדשים לפושעי רשת, שיובילו אולי לגל של הונאה וגניבה.

CBDCs עשויים להוות בעיה עבור כלכלות לאומיות

למרות שרבים מתלהבים מהכנסת CBDCs ברחבי העולם, עדיין יש הרבה מה לדאוג כאן. דאגות פרטיות, איומי סייבר ומכשולים מעשיים עשויים להפוך את ה-CBDC ליותר קללה מאשר ברכה, אם כי נצטרך לראות אם זה הופך להיות המקרה כאשר מטבעות דיגיטליים מונפקים ומקובלים יותר עוֹלָמִי.