אקסל הוא כלי מצוין להבנה טובה יותר של בריאות העסק שלך. הנה איך להשתמש בו עבור כמה חישובי ניתוח פיננסי נפוצים.

אקסל היא מעצמה פיננסית, מה שהופך חישובים מורכבים ומניפולציה של נתונים לפשוטה. אנשי מקצוע בתחום הפיננסים, אנליסטים ובעלי עסקים משתמשים בו כדי לצלול עמוק לתוך ניתוח פיננסי בקלות.

לכן, אם ברצונך להשתמש באקסל לניתוח פיננסי, בוא נחקור את הנוסחאות הפיננסיות החיוניות של Excel, הפונקציות ודוגמאות הניתוח.

הגדרת הגיליון האלקטרוני של Excel

נתחיל בהקמת מערך נתונים לדוגמה מחברה היפותטית. אתה יכול להעתיק את מערך הנתונים הזה כדי לעקוב אחר הדוגמה שלנו ולעזור לך להבין טוב יותר את הניתוח הפיננסי באמצעות Excel.

בואו נניח ש-XYZ Inc. היא חברת תוכנה קטנה שאנו רוצים לנתח. יש לנו את הנתונים עבור 2021 ו-2022, שישמשו כבסיס לניתוח הפיננסי שלנו. ברגע שתבין טוב יותר את המושגים האלה, תוכל לחזור על הדוגמה עם הנתונים שלך. עם זאת, אם הנתונים שלך אינם מובנים כעת, ייתכן שתרצה להתחיל ב יצירת מאזן באקסל.

כך נראה מערך הנתונים לדוגמה שלנו:

נוסחאות נפוצות לניתוח פיננסי

Excel מספק מגוון רחב של נוסחאות שיכולות לעזור לך לבצע ניתוח פיננסי. זה כולל כל דבר מחישובים מתמטיים בסיסיים ליחסים ואחוזים.

instagram viewer

להלן כמה נוסחאות פיננסיות נפוצות בהן תוכל להשתמש כדי לבצע ניתוח פיננסי באקסל.

1. חישוב מדדי הכנסות ומכירות

להלן הנוסחאות שבהן תוכל להשתמש כדי לחשב את הכנסות המכירות ושולי הרווח של מערך הנתונים שלך:

  • הכנסות ממכירות: זהו סך ההכנסה או ההכנסות שנוצרו ממכירת המוצרים והשירותים שלך. ההכנסה הכוללת במערך הנתונים שלך מייצגת את הכנסות המכירות. בדוגמה שלמעלה, הכנסות המכירות שלנו בשנת 2021 היו 1,200,000 דולר.
  • שיעור רווח גולמי: זוהי ההכנסה שנותרה לאחר ניכוי עלות הסחורה שנמכרה. כדי לחשב זאת, בצע את הנוסחה הבאה: 
    Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100
    אם אתה מסתכל על הנתונים לדוגמה שלנו, הנוסחה בתא B12 אמורה להיראות כך: 
     =((B2-B3)/B2)*100.
  • שולי רווח נקי: ההכנסה שנותרה לאחר ניכוי כל ההוצאות (למשל, הוצאות תפעול ומסים) היא שולי הרווח הנקי של כל חברה. כדי לחשב את שולי הרווח הנקי, אתה יכול להשתמש בנוסחה הבאה. 
    Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100
    כך אמורה להיראות הנוסחה עם ערכת הנתונים לדוגמה שלנו:

2. הערכת נזילות

יחס הנזילות של חברה מייצג את יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות לטווח קצר. מידע זה משמש בדרך כלל כדי לקבוע אם לחברה יש מספיק נכסים נזילים כדי לכסות את ההתחייבויות השוטפות שלה.

אלו הן כמה מנוסחאות יחסי הנזילות הנפוצות המשמשות לביצוע ניתוח פיננסי באקסל:

  • יחס נוכחי: נוסחת יחס זו מסייעת להעריך את היציבות הפיננסית של חברה על ידי חישוב הנזילות שלה לטווח קצר. אתה יכול להשתמש בנוסחה: 
    Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
    במערך הנתונים שלנו, נחלק את הערך ב-B7 עם B8 כדי להשיג זאת, והוספנו תמונה שמייצגת את החישובים שלנו עבור סעיף זה למטה.
  • יחס מהיר: במקרה שאתה רוצה לא לכלול את המלאי שלך מהנכסים השוטפים (מכיוון שזה יכול להיות מאתגר להמיר אותו למזומן בטווח הקצר), אתה יכול להשתמש בנוסחת היחס המהיר, שהיא: 
     Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities
    בדוגמה שלנו, נשתמש בנוסחה זו כדי לקבל את היחס המהיר: 
    =(B7-B10)/B8

3. מדידת רווחיות

יחסי רווחיות הם כלים חשובים למדידת עד כמה החברה שלך יכולה לייצר הכנסה מההוצאות וההשקעות שלה. אתה יכול להשתמש בהם כדי לראות באיזו יעילות ואפקטיביות החברה שלך משתמשת במשאבים שלה.

להלן מספר יחסי רווחיות נפוצים שתוכל ליצור עם Excel:

  • החזר על נכסים (ROA): זוהי היכולת של החברה שלך לייצר רווחים מנכסיה. הנוסחה שבה אתה יכול להשתמש כדי לחשב זאת היא: 
    ROA = (Net Income / Total Assets) * 100
    כפי שחושב קודם לכן, הרווח הנקי וסך הנכסים של מערך הנתונים שלנו הם $255,000 ו-$850,000, בהתאמה. אז, נשתמש בנוסחה הזו כדי לחשב עבור ROA: 
    =(B13/B7)*100
  • החזר על ההון (ROE): כפי שהשם מרמז, יחס זה מייצג עד כמה החברה שלך משתמשת בהון העצמי כדי לייצר רווחים. כדי לחשב זאת, השתמש בנוסחה: 
    ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100
    כדי לחשב מדד זה עבור הנתונים לדוגמה שלנו, נשתמש ב-"(B13 / B9) * 100" בגיליון ה-Excel שלנו, כפי שמוצג להלן:

4. הערכת השקעה והערכת שווי

מדדי ההשקעה וההערכה חיוניים לחברה ולבעלי המניות. הם מספקים תובנה לגבי הבריאות הפיננסית הכוללת של החברה שלך.

בואו לחקור כמה יחסי השקעה והערכת שווי נפוצים וכיצד לחשב אותם באמצעות Microsoft Excel.

  • יחס מחיר לרווח: נוסחה זו (בשימוש נרחב על ידי משקיעים) משווה את מחיר המניה של חברה לרווח למניה (EPS). 
    P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)
  • יחס מחיר לספר: יחס ה-P/B משווה את מחיר המניה של חברה לערך הספרי שלה למניה. הוא משמש בדרך כלל כדי לבדוק אם מניה מוערכת יתר על המידה או מוערכת בחסר. 
    P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)
    כך נראה מערך הנתונים שלנו לאחר חישוב המדדים הבאים:

בחינת טכניקות ניתוח פיננסי מתקדמות

בעוד שכיסינו את היסודות של ניתוח פיננסי ב-Excel לעיל, מספר טכניקות מתקדמות אחרות יכולות לשפר את יכולות הניתוח שלך. כמו הנוסחאות שחקרנו לעיל, ישנן שונות פונקציות פיננסיות לחקור ב- Excel.

ככל שאתה ממשיך להגדיל את כישורי הניתוח הפיננסי שלך, הנה כמה תחומים נוספים שאתה יכול לשקול לחקור:

  • ניתוח סטטיסטי מתקדם: Excel מציע גם מגוון רחב של פונקציות וכלים סטטיסטיים שבהם תוכל להשתמש לניתוח פיננסי. טכניקות אלו כוללות ניתוח רגרסיה, ניתוח מתאם, סדרות זמן וכו'.
  • מודל פיננסי מתקדם: אתה יכול לבנות מודלים פיננסיים (כמו מודלים של תמחור אופציות ומודלים של תמחור נכסי הון (CAPM)) לניתוח מתוחכם יותר.
  • אוטומציה עם VBA: VBA יכול לעזור לך לבצע אוטומציה של משימות חוזרות בהן תוכל להשתמש כדי לשפר את היעילות והפרודוקטיביות בתהליכי העבודה של הניתוח הפיננסי שלך.

אתה יכול גם להשתמש תבניות גיליון אלקטרוני של פיננסים אישיים באקסל לנהל את הכסף בצורה טובה יותר באופן אישי.

ניתוח פיננסי קל

Excel מצייד את המשתמשים בכלים הדרושים להתמודדות עם משימות ניתוח פיננסי שונות. הנוסחאות שנדונו לעיל אמורות לעזור לך לקבל החלטות פיננסיות מושכלות יותר ולהיות אנליסט פיננסי מיומן.