קוראים כמוך עוזרים לתמוך ב-MUO. כאשר אתה מבצע רכישה באמצעות קישורים באתר שלנו, אנו עשויים להרוויח עמלת שותף. קרא עוד.

כאשר מטבעות קריפטוגרפיים עושים את דרכם למיינסטרים, יותר משקיעים משתמשים בהם כדי לגוון את תיקי ההשקעות שלהם. עם זאת, התנודתיות הגבוהה של מטבעות קריפטוגרפיים גרמה למשקיעים רבים לספקנים, אם לא לפחד, להשקיע את כספם שהרוויחו קשה.

הזן תעודות סל קריפטו, מוצר נסחר בבורסה המשמש בעולם הפיננסים המסורתי במשך שנים. כעת, הם מציגים למשקיעים הזדמנות ייחודית להשקיע בעקיפין במטבעות קריפטוגרפיים מבלי להרחיב את עקומת הלמידה התלולה של מטבעות קריפטוגרפיים.

אז מהן בעצם תעודות סל קריפטו, מהן היתרונות והסיכונים שלהן, והאם יש דוגמאות טובות ל-ETN?

מהו ETN של מטבעות קריפטו?

שטרות מסחר במטבעות קריפטוגרפיים (ETNs) הם מוצרים פיננסיים העוקבים אחר המחיר של מטבע קריפטוגרפי מסוים, כגון ביטקוין, Ethereum או Solana. מנפיק ETN, שהוא בדרך כלל מוסד פיננסי, מבטיח לשלם למשקיע את ההחזר של המטבע הקריפטו הבסיסי בניכוי עמלות ועלויות אחרות.

המוסד הפיננסי אינו חייב לקנות את המטבע הקריפטוגרפי הבסיסי. במקום זאת, הם יכולים להשקיע אותו במה שהם רוצים כל עוד, בתום תקופת ההשקעה, הם ישלמו למשקיע את שיעור הריבית המקביל לתשואה שהושגה על ידי מטבע מוצפן.

instagram viewer

בינתיים, משקיעים יכולים לסחור ב-ETN בבורסת ETN, בדיוק כמו שהם היו עושים עם מטבעות קריפטוגרפיים או מניות. מערכת זו מאפשרת לכל אחד להשקיע בשוק מטבעות הקריפטו מבלי לקנות בהכרח קריפטו.

מה ההבדל בין תעודות סל ותעודות סל?

תעודות סל ו תעודות סל (קרנות נסחרות בבורסה) יש מערכת יחסים הדוקה המבוססת על הדמיון שלהם לקרנות נאמנות עם יתרון נוסף של סחירות. עם זאת, יש דבר אחד שמייחד אותם.

בעוד תעודות סל מייצגות רק חובת מס מול המנפיק, תעודות סל מחזיקות במטבעות הקריפטו הבסיסיים ובחברות המעורבות בפיתוחם. מכאן ש-ETN מספק חשיפה לתשואה של המטבע הקריפטוגרפי הבסיסי, בעוד תעודת סל מספקת חשיפה לביצועי המטבע הקריפטוגרפי הבסיסי.

אילו יתרונות יש לתעודות סל מטבעות קריפטו?

שטרות הנסחרים במטבעות קריפטו (ETNs) מציעים מספר יתרונות, כולל:

  • נוֹחוּת:ETNs מספקים דרך פשוטה לעשות זאת להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים מבלי לקנות. לכן, אינך צריך להגדיר ארנק, לנהל את המפתחות הפרטיים שלך או לדאוג לאבטחת הנכסים הדיגיטליים שלך.
  • נְגִישׁוּת: תעודות סל נסחרות בבורסה וניתן לקנות ולמכור אותן בקלות דרך חשבון תיווך. אתה לא צריך לשלוט בהיקף ובתפקוד של מטבעות קריפטוגרפיים או להיות בעל המומחיות הטכנית והמשאבים להשקיע.
  • גִוּוּן: תעודות סל מספקות חשיפה למדדים ספציפיים פשוט על ידי הבטחה לשלם את התשואה של המדד במקום להשקיע במטבע הקריפטו. זה מאפשר למשקיעים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם ולגשת לסוגי נכסים חדשים.
  • שגיאת מעקב מופחתת: מכיוון שהתשואה של ETN משלימה את התשואה של המטבע הקריפטוגרפי הבסיסי, זה אומר שאתה מקבל התאמה טובה למדד מטבע קריפטוגרפי מסוים אם זו הייתה תוכנית ההשקעה שלך. זה בניגוד לתעודות סל, שבהן אתה חייב כל הזמן לאזן מחדש תיקים כדי להתאים למדד, מה שעלול לגרום לשגיאות.
  • הטבות מס: באופן אידיאלי, מטבעות קריפטוגרפיים מחויבים במס כנכס, כאשר רווחים שהושגו מקנייה, מכירה או העברת נכסי קריפטו מחויבים במס. תעודות סל שונות; הם ממוסים כרווחי הון, וכתוצאה מכך חשבונות מס נמוכים יותר. בנוסף, בתחומי שיפוט מסוימים, סוג זה של מס רווחי הון לטווח ארוך נמוך בדרך כלל ממס רווחי הון לטווח קצר שישולם על ריבית כלשהי.

מהם הסיכונים של תעודות סל?

בעוד תעודות סל נראות כאפשרות השקעה קלה, הן אינן נטולות סיכונים. הם כוללים:

  • ברירת מחדל: תמיד קיים סיכון שהמוסד הפיננסי או המנפיק לא יכולים להחזיר את התשואות או אפילו את הקרן למשקיע, למרות מידת היסוד שלהם. תנודתיות בשוק הקריפטו וסיכון האשראי של המנפיק עלולים לגרום למחדלים בתשלום, וכתוצאה מכך להפסדים.
  • אין תביעה לנכסי בסיס: ברוב המקרים, השקעה בתעודות סל היא כמו קניית אג"ח לא מובטחת. ההשקעה שלך אינה מגובה בנכסים כלשהם. אתה מסתמך רק על אמינות האשראי של המנפיק. תעודת סל מובטחת תהיה אופציה חכמה יותר.
  • נְזִילוּת: למרות שתעודות סל נסחרות בפומבי, לרובן אין מחזורי מסחר גבוהים. לפיכך, מכירת ה-ETN שלך לסוחר אחר עשויה להיות קשה במהלך מחזורי מסחר נמוכים או תנאי שוק אחרים.

האם תעודות סל במטבעות קריפטו מסוכנים יותר מתעודות סל?

בעוד תעודות סל ותעודות סל של מטבעות קריפטוגרפיים נושאים סיכוני שוק, מה שאומר ששינויי שוק משפיעים על שלך השקעה, תעודות סל נושאות סיכון אשראי נוסף לכך שהמנפיק לא יוכל לעמוד בהחזר שלהן התחייבויות. לפיכך, תעודות סל נחשבות מסוכנות יותר מתעודות סל. עם זאת, רמת הסיכון הכוללת תלויה במוצר הספציפי, בנכסי הבסיס, בשיטות ההשקעה ובתנאי השיווק.

5 תעודות הסל הקריפטוגרפיות המובילות

חברות השקעות במטבעות קריפטוגרפיים יכולות ליצור כמה מוצרי ETN שהם רוצים מכל אחד ממטבעות הקריפטו בשוק. אבל הנה חמשת תעודות הסל הביטקוין המובילות.

ביטקוין ETN זה מונפק על ידי VanEck, מנהל השקעות גלובלי שנוסד בשנת 1955 כדי להציע אפשרויות השקעה. היא מציעה ETN ב-100% ביטחונות המבוססת על MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index ועוקבת מקרוב אחר מחיר הביטקוין. זה זמין

למסחר בבורסות משניות כגון XETRA, SIX ו-Euronext. תעודות סל אחרות של VanEck הזמינות כוללות את Ethereum, Solana, TRON ו-Avalanche.

ETC Group היא חברת השקעות קריפטו שבסיסה בגרמניה המציעה את ETC Group Physical Bitcoin, מיזוג בין תעודת סל ל-ETN, מגובה בשטר חיתום עם בטחונות. ETC Group Bitcoin ETN מונפקת בגרמניה תחת פיקוח ממשלת גרמניה ורשום בדולר ארה"ב ו זמין למסחר ב-Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam ו-SIX Swiss לְהַחלִיף. תעודות סל אחרות המוצעות על ידי ETC Group כוללות את Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche ו-Polkadot.

21Shares, חברת השקעות במטבעות קריפטוגרפיים בלבד, מציעה את אחד האוספים הגדולים ביותר של מוצרים הנסחרים בבורסה (ETPs). ETN הביטקוין שלה מדורג גבוה במונחים של ביצועי תיק. הוא נועד לאפשר למשקיעים להרוויח מהתנודתיות של הביטקוין וניתן לסחור ברחבי העולם בדולר ארה"ב ב-Euronext Amsterdam ו-SIX Swiss Exchange. תעודות סל אחרות של מטבעות קריפטוגרפיים המוצעים על ידי 21Shares כוללים את Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar ו-XRP.

Coinshares היא חברת השקעות בנכסים דיגיטליים גלובלית שנוסדה ב-2013. היא הקימה את מוצר הביטקוין הראשון הנסחר בבורסה, Bitcoin Tracker One, שנרשם ב-NASDAQ/OMX בשטוקהולם ב-2015. ל-Coinshares יש רקורד ארוך של השקעות מוסדרות בנכסים דיגיטליים, וה-ETP שלהם מגובים פיזית. אזרחי ארה"ב יכולים לסחור בתעודות סל דרך כל אחד מ-25 הברוקרים הרשומים שלה. תעודות סל קריפטו אחרות המוצעות על ידי Coinshares כוללות את Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana ו-Chainlink, בין היתר.

WisdomTree היא נותנת חסות ומנהלת נכסים מניו יורק של ETPs. הוא מציע את Wisdom Tree Bitcoin ETP, מוצר המגובה פיזית בביטקוין הרשום עם USD כמטבע הבסיס ב-Euronext, SIX, XETRA ובורסת פרנקפורט. משקיעים ממדינות מודרכות יכולים להשקיע ישירות במוצר, בעוד שאחרים צריכים להשתמש במתווך, כמו בנק. תעודות סל אחרות המוצעות על ידי WisdomTree כוללות את Ethereum, Cardano, Polkadot ו-Solana.

האם כדאי להשקיע בקריפטו באמצעות ETN?

כאיחוד של טכנולוגיית מימון מבוזרת חדשה יחסית ותפיסה ישנה של שוק פיננסי, תעודות סל מספקות לך הזדמנות ייחודית לסחור בקריפטו.

עם זאת, חשוב לשקול היטב את הסיכונים לפני השקעה בתעודות סל של מטבעות קריפטוגרפיים. כפי ש עם כל ההשקעות, חקרו והתייעצו עם יועץ פיננסי לפני ביצוע השקעות ענק החלטות.