הימור מול. חקלאות יבול: מה ההבדל?

טייק אווי מפתח

• הימור כרוך בנעילת קריפטו ב-PoS blockchain כדי לאבטח את הרשת ולהרוויח תגמולים, בעוד חקלאות תשואה כוללת השאלת נכסי קריפטו לפרוטוקולי DeFi כדי לייצר תגמולים.
• ההימור פשוט יותר ופחות מסוכן, עם תגמולים צפויים יותר, בעוד שחקלאות תשואה כרוכה במורכבות רבה יותר, ריביות דינמיות ויותר תנודות בשוק.
• החזקה טומנת בחובה סיכון נמוך יותר לאובדן נכסים בהשוואה לחקלאות תשואה, אך חקלאות תשואה מציעה פוטנציאל לרווחים גבוהים יותר. מחקר והבנת ההעדפות שלך הם מפתח לפני ההחלטה על אסטרטגיה.

הימור על מטבעות קריפטו וחקלאות תשואה הן שתי דרכים פופולריות עבור משקיעי קריפטו להרוויח הכנסה פסיבית - לייצר הכנסה מבלי לסחור באופן פעיל. עם זאת, שתי האסטרטגיות הללו פועלות בצורה שונה, עם מנגנונים, תגמולים וסיכונים שונים.

המפתח להחלטה על האסטרטגיה הטובה ביותר הוא להבין מהי חקלאות הימור ותפוקה, כיצד הם פועלים וכיצד הם שונים.

מה זה הימור במטבעות קריפטו?

הימור במטבעות קריפטו כולל נעילת קריפטו על הוכחת הימור (PoS) blockchain במיועד ארנק מטבעות קריפטוגרפיים להשתתף במנגנון הקונצנזוס של הפרוטוקול. הבסיס של נעילת נכסי קריפטו הוא להבטיח שאתה פועל בתום לב. מכיוון שאתה יכול לאבד את הנכסים שלך אם אתה מפר את כללי הפרוטוקול, סביר יותר שתאמת ותוסיף רק עסקאות ונתונים לגיטימיים לבלוקצ'יין.

בעוד שהימור הוא בעיקר דרך לאבטח רשת בלוקצ'יין ולאמת את העסקאות שלה, משקיעים שמחזיקים בהימור זוכים בתגמולים. לדוגמה, אתה יכול להדביק או לנעול את ה-ETH שלך ב-Ethereum blockchain כדי להשתתף בו תהליך קונצנזוס PoS ולהרוויח תגמולי ETH.

כיצד פועלת הימור מטבעות קריפטו?

שלא כמו הוכחת עבודה (PoW) blockchains, הדורשים כורים וצמתים, PoS blockchains דורשים מאמתים כדי לאמת עסקאות ולאבטח את הרשת ללא סמכות מרכזית.

ככל שתערב יותר קריפטו, כך הסיכוי שלך להיבחר לאימות ולהוסיף בלוקים חדשים לבלוקצ'יין גבוה יותר. בתור מאמת, אתה מרוויח אחוז מוגדר מהעמלות עבור כל עסקה שאתה מאמת. בהתאם לאופן ההימור, אתה עשוי להרוויח גם תגמולים אחרים, כולל מטבעות שהוטבעו לאחרונה, אינטרסים וזכויות הצבעה.

כך תוכל להעמיד את האסימונים שלך:

1. אתה יכול להעמיד את המינימום הנדרש או יותר כדי לתחזק ולהפעיל חומרה או תוכנה המאחסנות נתונים, מעבדות עסקאות ומוסיפות בלוקים חדשים לבלוקצ'יין. אתה תרוויח את מירב התגמולים אבל תעשה את מירב העבודה כאן מכיוון שצמתי אימות דורשים 100% זמן פעולה.
2. דרך נוספת להטמיע היא ליצור אישורי אימות, להפקיד את אסימוני הקריפטו הנדרשים או יותר, ולהאציל את תהליך האימות לספק שירות המפעיל צומת אימות.
3. נניח שאין לך את ההימור המינימלי הנדרש להפעלת צומת מאמת או מעדיף לא להפעיל צומת מאמת. במקרה כזה, אתה יכול להשתמש בשירותי ה-staking המוצעים על ידי חילופים מרכזיים ומבוזרים או להצטרף לבריכה.

יתכן שתצטרך לשלם עמלה עבור החזקה מואצלת, הצטרפות למאגר הימורים או שימוש בבורסה מרכזית. עם זאת, תרוויח תגמולים מבלי לסחור באופן פעיל.

כמה תכונות נוספות של הימור במטבעות קריפטוגרפיים כוללים את הדברים הבאים:

• בדרך כלל יש כמות מינימלית של קריפטו שאתה צריך להמר.
• ייתכן שתהיה תקופת נעילה שבמהלכה לא ניתן למשוך או להעביר את האסימונים שלך. עם זאת, מספר בריכות הימור ובורסות מרכזיות מציעות אפשרויות הימור גמישות יותר.
• מנגנון קיצוץ עשוי להיות במקום לאכוף עונשים על התנהגות זדונית.

דוגמאות להוכחה של בלוקצ'יין הימור

Staking הוא הבסיס של בלוקצ'יין PoS, והנה שתי דוגמאות מרכזיות.

• את'ריום: מכיוון ש-Ethereum עבר ממנגנון קונצנזוס של PoW למנגנון קונצנזוס של PoS, כעת הוא מחייב את המשתמשים להחזיק ב-ETH. כדי להפעיל צומת אימות, עליך להפקיד 32 ETH, אבל אתה יכול להעמיד כמויות קטנות בהרבה של ETH על מאגרי הימור ובורסות מטבעות קריפטוגרפיים. תקליטים של Beaconcha התשואה הכספית הממוצעת השנתית הממוצעת לכל תוקף במשך 24 שעות הייתה גבוהה כמו 24% ב-2022.
• סולנה: פרוטוקול PoS blockchain זה מאפשר לך להפעיל אימות, להאציל את ההימור שלך לצמתי אימות ולהצטרף למאגרי הימור ללא צורך בכמות מינימלית של SOL. החלפות, כולל Kraken ו-Soladex, מאפשרות לך להטמיע SOL מבלי להפעיל צומת אימות.

הימור נתפס לעתים קרובות כדרך להרוויח הכנסה פסיבית, אבל התוצאות שלו יכולות להיות מעורבות.

הסבר חקלאות יבול

חקלאות תשואה כוללת השאלת נכסי קריפטו פרוטוקולי פיננסים מבוזרים (DeFi). להפיק תגמולים. המטרה היא למקסם את החזקות המטבעות הקריפטוגרפיים שלך על ידי מתן נזילות או הפקדת האסימונים לפרוטוקולי DeFi. אסימונים אלה משמשים כדי להקל על החלפת קריפטו או מושאלים ללווים שמשלמים ריבית.

איך עובדת חקלאות תנובה

במקום לאפשר לנכסי הקריפטו שלך להישאר בטלים, אתה יכול להפקיד אותם לבורסה מבוזרת (DEX) כספק נזילות (LP). אתה תפקיד את נכסי הקריפטו שלך למאגר נזילות כדי להרוויח אחוז מדמי המסחר שנוצרו ב-DEX, ולפעמים, את אסימון הממשל של ה-DEX.

לחלופין, אתה יכול להפוך למלווה בפרוטוקול DeFi. כאשר אנשים לווים ממך, תקבל חלק מהריבית שהם משלמים - תשואה - ולפעמים, אסימון הממשל של DEX.

כאשר תחליט להוסיף כספים למאגר נזילות, תצטרך לחבר את ארנק המטבעות הקריפטוגרפיים שלך וליזום חוזה חכם להחזיק את הכספים להחלפה והלוואות ולפקח על התגמולים שלך. החוזה החכם הזה יוציא לך אסימון, שבו תשתמש כדי לאסוף את התגמולים שלך ולפדות את נכסי הקריפטו שלך.

לאחר "לקצור" תגמולים ממתן נזילות או השאלת הנכסים שלך, אתה יכול להשקיע אותם מחדש בפרוטוקולי DeFi כדי להרוויח יותר תשואות - זה נקרא שילוב. הרווחים שלך יימדדו באמצעות שיעור האחוז השנתי (APR) או התשואה האחוזית השנתית (APY).

ישנם תהליכים מסובכים יותר שאתה יכול להשתמש כדי להרוויח יותר תשואות, כמו מינוף ו-DeFi looping, אבל הם בדרך כלל כרוכים יותר סיכונים. עם זאת, כחקלאי תשואה, תצטרך להעביר את הנכסים שלך, להחליף פלטפורמות, לשנות אסטרטגיות, והחלפת נכסים מכיוון שהתגמולים משתנים כל הזמן בהתבסס על המסחר במאגר הנזילות כרך.

דוגמאות לחקלאות יבול

רק בורסות מבוזרות מציעות חקלאות תשואה. להלן שתי פלטפורמות פופולריות לגידול תפוקה:

• מתחם: בורסה מבוזרת זו מאפשרת הלוואות והלוואות של נכסי קריפטו שונים. כמלווה ב-Compound, תרוויח ריבית בהתאם למטבע שאתה מפקיד (למטבעות פחות מוכרים יש בדרך כלל שיעורי ריבית גבוהים יותר). קומפאונד מנפיקה גם COMP, אסימון הממשל שלה, למשקיעים המספקים נזילות או נכסי הקריפטו שלהם להלוואות קריפטו.
• אאוה: DEX זה מאפשר לך להפקיד עבור נכסי הקריפטו שלך הלוואות קריפטו ולהרוויח ריבית. אתה יכול גם לספק נזילות ולהרוויח תגמולים יחד עם אסימון הממשל של השוק שבו אתה נותן נזילות.

מלבד שני אלה, מספר DEXs מאפשרים לך לספק נזילות או להשאיל את נכסי הקריפטו שלך.

הימור מול. חקלאות תפוקה: מהי האפשרות הטובה ביותר?

אתה יכול להרוויח הכנסה פסיבית מהימור קריפטו או חקלאות תשואה. עם זאת, לכל אסטרטגיה יש יתרונות וחסרונות שכדאי לקחת בחשבון.

ניתן לטפל ביתרונות וחסרונות אלו בשלושה תחומים מכריעים.

1. מוּרכָּבוּת

בעוד שהימור סולו - הפעלת צומת אימות - מורכב ואינטנסיבי, רק משקיעים בודדים גוררים את הנתיב הזה. שיטות ההימור האחרות בדרך כלל פשוטות יותר מחקלאות תפוקה, במיוחד מכיוון שאתה צריך להטמיע רק אסימון אחד בפרוטוקול בלוקצ'יין אחד.

חקלאות תשואה כוללת בדרך כלל יותר אסימונים, פרוטוקולים, עסקאות ואסטרטגיות, מה שהופך את הביצוע למאתגר ויקר יותר.

2. תגמולים

מכיוון שהימור צפוי יותר מחקלאות תשואה, סביר להניח שתרוויח פחות מאשר גידול הנכסים שלך. שיעורי ההשתכרות מבוססים על הפרמטרים של רשת ה-PoS הבסיסית.

בינתיים, לחקלאות התשואה יש שיעורי ריבית ותמריצים דינמיים יותר תלויים בהיצע וביקוש של הפרוטוקולים הבסיסיים. מאגר נזילות עם ביקוש והיצע מסיביים עשוי להניב ריביות ותמריצים גבוהים יותר.

3. סיכונים

יש סיכוי נמוך יותר לאבד את נכסי הקריפטו שלך בהימור מאשר חקלאות תשואה.

אתה תספוג הפסד אם יש ריצת דוב בזמן שהנכסים שלך מוחזקים, ואם הם נעולים, לא תוכל לעשות כלום. אתה עלול לספוג קנסות אם צומת האימות הבסיסי שלך מתנהג בצורה לא נכונה או לא שומר על 100% זמן פעולה. אם אתה משתמש בבריכות הימור או בחילופי קריפטו כדי להמר, אין שום ערובה שתקבל תגמולים.

בינתיים, חקלאות תשואות חושפת אותך ליותר תנודות בשוק על פני מספר נכסים. אתה עלול גם להיתקל בפרצות חוזים חכמים או באגים ולאבד את האסימונים שהופקדו והתגמולים שהרווחתם. יתר על כן, הרוויח עמלות המסחר מתבטלות לפעמים על ידי אובדן בלתי-נצחי, שבו יש חוסר איזון במאגר הנזילות ומחיר מיכלי אסימון אחד.

בסופו של דבר, הבחירה בין הימור לחקלאות עם תשואה תלויה בהעדפות שלך, בתיאבון הסיכון ובמשאבים הזמינים. אם אתה מעדיף אסטרטגיה פשוטה יותר, יציבה יותר ופחות מסוכנת, עדיף לך להעמיד את הנכסים שלך. אם אתה פעיל יותר, מעדיף יותר רווחים ויכול להתמודד עם יותר סיכונים ומורכבות, אתה יכול ללכת על חקלאות תשואה.

לחלופין, אתה יכול לשלב את שתי האסטרטגיות הללו כדי לגוון את תיק ההשקעות שלך ולהרוויח את ההכנסה הפסיבית ביותר האפשרית.

תמיד תחקור לפני עמידה או חקלאות הקריפטו שלך

בעוד שחקלאות החזקה ותשואה כרוכה באספקת נזילות לפרוטוקולי בלוקצ'יין כדי להרוויח תגמולים, יש להם מטרות, מנגנונים, סיכונים ותשואות מגוונות. הבנת שתי האסטרטגיות תעזור לך לבחור את הטוב ביותר עבור הצרכים שלך.

אתה יכול גם להשתמש בשתי האסטרטגיות. רק זכור רק להשקיע את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד!